El peso mexicano busca anticipar una sesión menos presionado, cotizando en las primeras horas en niveles alrededor de $20.75 spot, a la espera de una batería de datos económicos y reportes corporativos. En el ánimo de los inversionistas sigue pesando la inflación, el miedo a la recesión y ahora la crisis política de Italia.
La semana termina con el mercado anticipando con una mayor probabilidad una subida de tasas del 1% por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de finales de julio, después de la cifra de inflación que superó expectativas. Esto es, los mercados se están convenciendo cada vez más de que, en lugar de subirla en 75pbs, la Reserva Federal podría verse tentada a ir más allá, hasta 100 pbs. Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los $20.65 y $20.90 spot (el euro entre $1.002 y $1.009).
Sin embargo, ayer hablaron dos funcionarios que históricamente han sido propensos a votar a favor de subidas de tasas, Christopher Waller y James Bullard, y trataron de alejar esta opción de alzas de 100 puntos bases, lo que ha reducido un poco las apuestas de los inversionistas.
En la agenda económica de hoy, los operadores prestarán atención a cifras en EUA como las ventas al menudeo (superaron expectativas con un crecimiento mensual en junio de 1.0%), producción industrial (8.15am) y confianza del consumidor elaborada por la Universidad de Michigan (9am)., a las ventas minoristas de junio y al dato de confianza de la Universidad de Michigan. Sobre este último, tendrá especial atención al componente de expectativas de inflación.
Además, el PIB de China creció solo 0.4% anual en el segundo trimestre, por debajo del 1.2% pronosticado y muy afectado por las restricciones impuestas para frenar los fuertes rebrotes de Covid-19 durante abril y mayo. La producción industrial de junio tampoco cumplió las expectativas, ya que aumentó 3.9%, frente al 4.0% previsto. Sin embargo, las ventas al por menor superaron las expectativas, aumentando un 3.1% en junio.
En el mercado de renta fija, el diferencial de tasas de los bonos a 2 y 10 años en EUA alcanza niveles no vistos desde el estallido de la burbuja tecnológica (2000). Esta inversión de la curva para algunos inversionistas implica una recesión económica.
Este viernes los mercados siguen pendientes de los resultados empresariales después de que ayer JP Morgan (NYSE:JPM) y Morgan Stanley (NYSE:MS) decepcionaran. Hoy publican sus cifras Citi, Wells Fargo (NYSE:WFC), Bank of New York Mellon (NYSE:BK) y BlackRock (NYSE:BLK), entre otros.
Por otro lado, la crisis política desatada en Italia se añade a la tormenta perfecta que arrecia sobre los países del euro. Mario Draghi presentó su dimisión como primer ministro de Italia alegando que se ha "roto el pacto de confianza" que mantenía cohesionado al Ejecutivo, después de la abstención del Movimiento 5 Estrellas (M5S), uno de los principales partidos de la coalición de gobierno, en la votación de una cuestión de confianza presentada en el Senado. El presidente de la República, Sergio Mattarella, ha rechazado la dimisión y le ha pedido que se dirija al Parlamento para conocer la situación política y comprobar con qué apoyos cuenta.
Las principales bolsas en el mundo operan con ganancias, buscando recuperar algo del terreno perdido en las últimas sesiones, en medio de un panorama económico muy complicado.