Mercado de Cambios.
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.59% o 9.7 centavos, cotizando alrededor de 16.45 pesos por dólar y manteniéndose por debajo de su promedio móvil de 100 días por tercera jornada consecutiva. Hoy por la mañana se publicó que el PIB de Estados Unidos se expandió a una tasa anualizada de 2.1% durante el tercer trimestre, lo cual está por arriba del 1.5% de la estimación inicial. No obstante, la revisión al alza del crecimiento no tuvo efecto sobre el mercado cambiario, en donde la mayoría de las divisas extendió sus ganancias frente al dólar.
Desde la semana pasada, es evidente que los participantes del mercado han reducido la especulación relacionada con el futuro de la política monetaria estadounidense. A esto se suma un bajo volumen de operaciones en el mercado, debido a que este jueves los mercados de Estados Unidos permanecerán cerrados por el día de Acción de Gracias, seguido de una media sesión el viernes.
Cabe agregar que en México la inflación de la primera quincena de noviembre se ubicó en 2.27%, a raíz de la ausencia de un efecto de traspaso del tipo de cambio a los niveles de precios. Debido a que el crecimiento de México fue de 2.6% durante el tercer trimestre, superando las expectativas del mercado, la baja inflación ha sido interpretada como una señal de estabilidad macroeconómica, lo cual en el largo plazo favorece al peso frente a sus principales cruces.
Es importante agregar que durante las primeras horas del día, Turquía, país miembro de la OTAN, derribó un avión ruso mientras sobrevolaba su espacio aéreo, lo cual propiciará un mayor deterioro de las relaciones entre ambos países y de la estabilidad geopolítica hacia el cierre del año. En el muy corto plazo el mercado cambiario no ha reaccionado a la noticia, aunque inicialmente si se observó un incremento moderado en la demanda por bonos del Tesoro y otros activos refugio.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.35 y 16.54 pesos por dólar. En la apertura, el dólar cotiza alrededor de 1.5074 dólares por libra y 1.0640 dólares por euro en sus cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 2.0087 dólares por libra y 1.4189 dólares por euro.
Mercado de Dinero.
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la jornada sin cambios, alrededor de 2.23%. No obstante, al durante las primeras horas del día dicha tasa descendió hasta 2.20%, luego de que Turquía derribó un avión ruso sobre su espacio aéreo, lo cual podría marcar el inicio de un nuevo episodio de aversión al riesgo relacionado con la inestabilidad geopolítica. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M con vencimiento en 2024 también inicia la jornada sin cambios en 6.17%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.90% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.5019 a 1 mes, 16.6695 a 6 meses y 16.9213 pesos por dólar a un año.