Tras la publicación de las buenas cifras de inflación de junio en EE.UU. (3.0% vs. 2.0% objetivo de la Fed), el tipo de cambio USD/MXN rompe el psicológico de $17.0 unidades y establece un nuevo mínimo en $16.8086 en el mercado interbancario, nivel no visto desde diciembre de 2015. A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano se mantiene presionado al alza y se posiciona en el 5° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores ganancias frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el descenso acelerado de la inflación en EE.UU., lo que apoya las apuestas de que el ciclo alcista de la tasa de interés de la Fed está cerca. Por su parte, el dólar, medido a través del índice DXY, abre a la baja, después de que se dio a conocer que la inflación anual en EE.UU. se desaceleró al 3.0% en junio, marcando el 12° mes consecutivo de caídas y la lectura más baja desde marzo de 2021. Bajó de 4.0% en mayo y se encontró por debajo de las previsiones del 3.1%. La desaceleración se debe, en parte, al efecto de una elevada base de comparación, pues hace un año, la inflación general marcó un máximo desde 1981 del 9.1%. En junio de este año, el índice de energía disminuyó 16.7% y el índice de alimentos aumentó 5.7%.
La inflación anual subyacente, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, cayó a 4.8% en junio, la más baja desde octubre de 2021, desde 5.3% reportada el mes anterior. Se encontró por debajo de las expectativas del mercado de 5.0%. Sobre una base mensual, los precios al consumidor subyacentes aumentaron 0.2% m/m, también por debajo de las previsiones de un incremento del 0.3%.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $17.05 unidades, con una apreciación de 0.01% (0.10 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $17.05 y un máximo en $16.88 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $16.80 y $17.00 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $16.75 y de resistencia en $17.05 pesos por dólar.
• En mayo, la actividad industrial creció 1.0% m/m y 2.8% a/a con cifras ajustadas por estacionalidad. El indicador presentó un mayor dinamismo, tras el avance del 0.5% m/m reportado el mes anterior, con lo que superó las estimaciones del mercado. Sin embargo, se encontró por debajo de la proyección de +1.4% del Indicador Oportuno de la Actividad Económica. Al interior, todos los sectores presentaron un crecimiento mensual, con excepción del manufacturero que se contrajo 1.4% m/m.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.101 unidades, con una apreciación de 0.06% (0.07 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.100 y un máximo de $1.109 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.101 y $1.112 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.100 y de resistencia en $1.113 unidades.
• La inflación anual de España se confirmó en 1.9% en junio, la más baja desde marzo de 2021, con lo que se ubicó muy por debajo del 3.2% de mayo. Mientras que, la subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos frescos y la energía, se confirmó en un mínimo de un año del 5.9%. Sobre una base mensual, los precios al consumidor subieron 0.6%, después de permanecer estables el mes anterior.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan con fuertes ganancias, se acercan a los $76 dólares por barril, rondando los niveles más altos en más de 2 meses, en medio de señales de que la producción de crudo ruso podría estar comenzando a disminuir. Los datos de seguimiento de embarcaciones mostraron que los envíos a través de los puertos occidentales de Rusia en las 4 semanas anteriores al 9 de julio cayeron sustancialmente, más de 4 meses después de que el país recortase la producción, según Bloomberg. El mercado ha estado preocupado por la perspectiva de una oferta más limitada después de que los principales exportadores, Arabia Saudita y Rusia, anunciaran recortes de producción para agosto. Por otra parte, la Administración de Información de Energía señaló que se espera que el mercado global se ajuste en el segundo semestre del año.
