Se produjo un fuerte comienzo de semana en las operaciones después de que se anunciaran varios acuerdos, noticias positivas sobre vacunas y tratamientos, que mejorarán las expectativas frente a que Washington DC apruebe un proyecto de ley provisional y que los inversionistas anticiparan otra reunión moderada de política de la Fed.
A pesar del buen comienzo de esta semana de operaciones, muchos inversionistas siguen nerviosos porque la corrección no ha terminado y porque vienen surgiendo preocupaciones sobre la inflación, ya que los esfuerzos de la Fed han impulsado los precios de los activos, el mercado inmobiliario sigue agitado y esto haría que los ingresos luchen por mantenerse al día y las presiones del lado de la oferta intensifiquen la desglobalización mundial.
Movidas
Este lunes vio a los negociadores registrar US$69.000 millones en movidas empresariales durante el fin de semana. Es probable que el impulso preelectoral para concretar acuerdos se intensifique a medida que nos acercamos al 3 de noviembre. Con una enorme incertidumbre sobre el entorno comercial y de impuestos después de la jornada electoral en EE.UU.
El primer mega acuerdo es en realidad una asociación entre Oracle y la operación estadounidense de TikTok. La plataforma china para compartir videos parece haber recibido un acuerdo anunciado antes de la fecha límite del 15 de septiembre. Para que se finalice el acuerdo, China debe firmar y debe aprobar la revisión de seguridad nacional de dos vías del gobierno de EE.UU. El otro acuerdo de gran éxito fue la adquisición de ARM (LON:ARM) por parte de Nvidia (NASDAQ:NVDA), de Softbank (T:9984), por US$40.000 millones.
Es posible que Gilead (NASDAQ:GILD) haya pagado de más por Immunomedics, pero nadie duda de la importancia de ampliar la cobertura en su cartera de oncología. El premio del trato de Gilead es Trodelvy, un tratamiento aprobado por la FDA para el cáncer de mama triple negativo metastásico.
Merck también anunció una participación accionaria de US$1.000 millones en Seattle Genetics, y todo el acuerdo posiblemente valga hasta US$4.500 millones. Las dos colaboraciones oncológicas estratégicas de Merck ampliarán su programa de desarrollo en cáncer de mama y otros tumores sólidos.
Optimismo por la vacuna
Eli Lilly (NYSE:LLY) tuvo datos positivos sobre el tratamiento para el COVID-19. Este es el tercer medicamento exitoso en un estudio bien controlado y continúa agregando la perspectiva positiva con la lucha contra COVID-19.
En cuanto a las vacunas, AstraZeneca (LON:AZN) terminó su suspensión de 6 días de pruebas en Reino Unido. Pfizer (NYSE:PFE) también amplió su ensayo de 30.000 a 44.000 personas y reiteró que deben saber antes de finalizar el mes de octubre si la vacuna recibirá luz verde, para salir. Entre tanto, los mercados financieros siguen siendo optimistas si se aplicará una vacuna antes de que termine este año.
Petróleo
A pesar del fuerte comienzo de semana para las acciones estadounidenses, los precios del crudo no tuvieron posibilidad de recuperarse hoy después de una trifecta de titulares bajistas. Primero, un informe mensual bajista del petróleo de la OPEP mostró tanto una perspectiva de demanda más débil como una recuperación de la producción de esquisto de Estados Unidos. En segundo lugar, es poco probable que la reunión del Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial (JMMC) de la OPEP + cambie de rumbo con sus recortes de producción a pesar de la significativa caída del precio del petróleo. Por último, el regreso del suministro libio está cerca ya que Libia, el comandante Khalifa Haftar parece comprometido a poner fin a un bloqueo de instalaciones petroleras que ha durado meses.
Los precios del petróleo anteriores tuvieron cierto apoyo ya que el futuro huracán Sally bordea el este del área de producción de alta mar, lo que provocó que algunas perforaciones de petróleo y gas natural se detuvieran temporalmente. A pesar de la gran cantidad de actividad en el Golfo, los comerciantes de energía siguen centrados en los fundamentos de la demanda.
El crudo WTI parece inestable ahora y podría estar listo para probar los US$30 si la reunión de la OPEP + del jueves no muestra cierta apertura a nuevos recortes de producción.
Oro
El oro nunca se había visto tan bien. El dólar parece listo para su "canto de cisne", ya que es probable que la Fed sostenga su compromiso de mantener las tasas de interés cercanas a cero durante más tiempo. La demanda de refugio seguro será fuerte ya que las elecciones presidenciales duran menos de 49 días y los resultados potenciales para la noche de las elecciones son numerosos.
Además de averiguar quién gana la Oficina Oval y el Senado, es posible que no obtengamos los resultados durante esa noche o incluso esa semana. Por último, la principal razón por la que el oro se ve bien es que parte de esta recuperación económica también podría ser el comienzo de la inflación. Las preocupaciones sobre la inflación se están gestando a medida que los esfuerzos sin precedentes de la Fed han apuntalado los precios de los activos, el mercado inmobiliario está caliente y podría ver los ingresos luchar para mantenerse al día y las presiones del lado de la oferta se intensifican con la desglobalización.
Esta es una gran semana para el oro que podría verlo finalmente liberarse del rango de negociación de US$1.900 y US$2.000. La Fed ha sido asombrosa durante esta pandemia y si vuelven a cumplir, el oro finalmente podría subir.
Joe Biden
Quedan menos de 50 días para las elecciones en EE.UU. y el exvicepresidente Joe Biden sigue manteniendo una sólida ventaja. Las últimas encuestas muestran que Biden tiene una ventaja de 9 puntos en Minnesota, una ventaja de 3 puntos en New Hampshire, una ventaja de 4 puntos en Nevada, una ventaja de 5 puntos en Wisconsin.
Si Biden gana en noviembre, necesitaría agradecer al multimillonario Mike Bloomberg. Durante el fin de semana, Bloomberg anunció que gastaría hasta US$100 millones en Florida para derrotar al presidente Donald Trump en lo que muchos expertos han catalogado como el estado en el que debe ganar. Es demasiado pronto para agitar estas elecciones, especialmente antes de los debates, pero la inyección de efectivo de Bloomberg podría significar un jaque mate para Trump. Bloomberg básicamente se ocupó de Florida para Biden, ahora el nominado demócrata puede concentrarse en los otros estados que están en la lucha.