Los futuros de las acciones estadounidenses muestran alzas modestas esta mañana (en promedio 0,3%), siguiendo el rally de las bolsas asiáticas, aunque continúa la cautela respecto de la fuerte apreciación que vive el dólar.
Tras los buenos datos que presentó el mercado laboral de los EE.UU. la semana pasada, los inversores comenzaron a descontar una posible subida de las tasas de interés de la Fed prontamente, iniciando un nuevo rally alcista en el precio del dólar frente a las principales monedas globales.
Se espera por la publicación de las ventas minoristas, que ascenderían 0,3% mensual en febrero tras descender -0,9% mensual en enero. En tanto, los precios de exportación mostrarían una baja de -0,1%, mientras que los precios de importación subirían 0,2%.
Además, los inventarios de negocios crecerían 0,1% en enero. Las solicitudes de subsidio por desempleo descenderían a 305.000 unidades para la semana que finalizó el 7 de marzo desde las 320.000 solicitudes registradas la semana anterior.
Paralelamente, habrá que prestar atención a los grandes bancos norteamericanos, luego que la Fed aprobara los planes de capital para 28 de los 31 bancos presentados. Bank of America (NYSE:BAC) recibió una aprobación condicional, mientras que las unidades locales de Deutsche Bank (XETRA:DBKGn) (DB) y Banco Santander (MADRID:SAN) no pasaron la prueba. El crecimiento económico del país en el cuarto trimestre de 2014 probablemente sea revisado al alza luego que un sondeo de servicios trimestral del Departamento de Comercio mostró que el consumo, incluyendo el gasto en salud, se incrementó a un ritmo más rápido que lo asumido el mes pasado por el Gobierno en su segunda estimación del PIB.
En Europa, las bolsas operan mixtas, con los inversores enfocándose en las implicancias del programa de flexibilización cuantitativa del Banco Central Europeo y reaccionando a las ganancias y a las noticias bancarias del Reino Unido.
En cuanto al frente económico, el índice de precios al consumidor (IPC) de Alemania se ubicó en línea con las expectativas del mercado en 0,9% mensual para el mes de febrero, igualando la subida de la estimación anterior.
El IPCA de Francia mostró un incrementó de 0,7% mensual para igual mes, superando las estimaciones de 0,6%. En España, el IPCA anual para febrero cayó -1,2%, e igualó la cifra esperada por el mercado. Asimismo, la producción industrial de la Eurozona retrocedió -0,1% mensual en el mes de enero (dato estimado en 0,2%), mientras que se revisó al alza la cifra de diciembre de 2014 desde 0% a 0,3%. El déficit comercial del Reino Unido fue menor al estimado previamente (-9.700 millones de libras) y se ubicó sobre –8.410 millones de libras.
En Asia, las acciones mostraron alzas importantes luego de la inesperada baja en las tasas de interés de Corea del Sur, mientras que los datos de empleo mejores a lo estimado de Australia ayudaron a compensar la mediocre performance de las bolsas norteamericanas.
Sumándose a la lista de países que están recortando sus tasas de interés, Corea del Sur ha rebajado en 25 puntos básicos su tasa de referencia, llevándola a un mínimo histórico de 1,75%.
En tanto, el Banco Central de Tailandia también bajó ayer su tasa de referencia. Los bancos chinos ofrecieron 1.020 millones de yuanes en nuevos préstamos en febrero, muy por encima de las expectativas del mercado, mientras que el crecimiento del suministro de dinero se aceleró, según mostraron datos del Banco Central.
En tanto, un miembro del comité de política monetaria del Banco Central de China indicó que se podrían bajar nuevamente las tasas de interés o los niveles del encaje bancario si los precios al consumidor caen por debajo del 1%. A su vez, descartó más medidas para apoyar al flojo mercado inmobiliario.
En la renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro de los EE.UU. a 10 años disminuye a 2,0804%, mientras que el de Alemania con similar vencimiento lo hace a 0,202% y el de Japón a 10 años rinde 0,38%.
En tanto, las principales divisas se aprecian frente al dólar, que retrocede -0,8% luego de testear su máximo en 12 años (DXY 100,06 puntos) frente a una canasta de divisas. El euro cotiza en alza por primera vez en dos semanas a 1,0614 dólares (+0,64%). No obstante, no se espera una suba mucho mayor sobre los niveles actuales. La libra esterlina opera a 1,4999 dólares (+0,50%) y el yen lo hace a 121,07 yenes por dólar (+0,32%).
La pausa del dólar también favorece a los principales commodities. El oro vuelve a subir luego de ocho ruedas en baja, cotizando a 1.159,40 dólares por onza troy (+0,76%), la plata opera a 15,61 dólares por onza troy (+1,59%), y el petróleo WTI alcanza los 48,45 dpor barril. Los inventarios de crudo subieron por novena semana consecutiva, ganando 4.500.000 barriles, para alcanzar los 448.900.000 de barriles, según mostró el departamento de energía. De esta forma, se ubicaron en su nivel más alto en 80 años para esta época del año. 