Culmina la semana con alzas generalizadas en la gran mayoría de las bolsas no obstante las tensiones geopolíticas. En USA el avance estuvo determinado tanto por buenos reportes corporativos como por buenos datos económicos, sin embargo, hoy decepcionaron Visa y Amazon en USA, en tanto que en México fueron Femsa y Sanborns las que presentaron cifras desalentadoras.
El IPC* de la BMV* avanza en la semana +0.24%, ubicándose el día de hoy en 44,386.62 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del +3.88% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +25.11%. Cada semana luce mejor el IPC* y la gran mayoría de los analistas están bullish* respecto de su comportamiento para el 2S14, sin embargo para las próximas sesiones esperamos cierta debilidad, de acuerdo como se muestra su gráfico que aparece más adelante.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios -0.82%%, +0.01% y +0.64%%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +9.01%, +16.95% y del +28.90%, respectivamente. A continuación, los movimientos de las bolsas internacionales, en donde vemos que el selectivo español IBEX35 avanzó en la semana +3.43%, asociado con las buenas noticia en materia de su tasa de paro. Acumula un rendimiento en los últimos doce meses del +30.34%.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:
Banco Santander (MX:SAN) México es la emisora ganadora de la semana y avanza 5.06%. No obstante lo anterior su rendimiento en el ejercicio en curso y en los ttm* es del +0.51% y -1.41%, respectivamente. Gruma, no obstante su excelente Utilidad Neta del 2Q14 cede -4.53% en la semana. En el ejercicio en curso sigue siendo Gruma la que lidera los rendimientos con +46.34% y en los *ttm con +127.71%, en tanto que Elektra es la emisora más rezagada en el 2014, con -24.24% y en los últimos doce meses con -27.58%
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Se presentaron en pedidos de bienes duraderos y en los pedidos de bienes duraderos exceptuando transportación, en solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y reclamos continuos, asi como en ventas de casas de segunda mano, entre los principales.
Fuente: Financial Visualization
Malos Datos.- Se dieron en el índice de la actividad nacional de la FED* de Chicago y en Ventas de casas nuevas, que contrasta con el dato de las existentes.
FMI*.- Rebajó nuevamente su forecast de crecimiento para la economía mundial en el 2014 al 3.4% por débil crecimiento en el 1Q14 y por mayor pesimismo sobre el Outlook de crecimiento en varios países emergentes, pero para el 2015 estimó un crecimiento del 4% a nivel global.
Eurozona.- Bajó la Confianza del Consumidor de jul14, siendo la peor lectura desde abr14.
Alemania.- La actividad industrial de jul14 en lectura preliminar apunta a una desaceleración, asociada con mayores preocupaciones ante las crisis geopolíticas, en tanto que la confianza empresarial de jul14 cayó por tercer mes consecutivo.
Francia.- La Francesa Louis Vuitton se hunde 6.8% al cierre. Las bolsas europeas caían este viernes tras los resultados de LVHM, Danone y Lafarge que se situaron en territorio negativo luego de que sus resultados estuvieron por debajo de las previsiones de los analistas. Fuente: ADVFN.
Israel.- Shimon Peres se retira de la Presidencia.
Ucrania.- Fuente: El Financiero. Primer ministro de Ucrania renuncia a su cargo. El primer ministro de Ucrania, Arseni Yatsenyuk, anunció su renuncia después de que dos partidos se retiraran de la coalición gobernante, pues considera que el parlamento ya no podrá aprobar las leyes requeridas en el país. Fuente: El Financiero.
España.- La tasa de paro (desempleo) del 2Q14 cayó a su nivel más bajo en dos años.
Japón.- S. Abe en México. Ojalá de cátedra en abenomics.
Nota Corporativa.- Amazon se desploma 9.65%, su peor caída en 3 meses. La mayor tienda virtual cerró con una caída cerca a 10%, al persistir las dudas de los inversionistas sobre el potencial de negocios de la firma. Fuente: El Financiero.
Continúa el radar la evolución de los conflictos geopolíticos.
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Fuente: El Financiero.- Primer ministro de Japón inicia este viernes visita oficial a México. El primer ministro de Japón, Shinzo Abe, iniciará este viernes una visita oficial a nuestro país, por lo que se reunirá con el presidente Enrique Peña Nieto en Palacio Nacional; asimismo visitará la zona arqueológica de Teotihuacán CIUDAD DE MÉXICO. El primer ministro de Japón, Shinzo Abe, iniciará este viernes, una visita oficial de dos días a México. Asimismo se destacó que es la quinta vez que Peña Nieto y Abe se reúnen. El funcionario japonés viajará acompañado de una importante delegación de empresarios que participarán en la XXXI reunión plenaria COMCE-KEIDANREN, que se realizará el 25 de julio. En 2013, Japón se ubicó como el cuarto socio comercial de México a nivel mundial y el segundo entre los países de Asia.
Asimismo, visitará la zona arqueológica de Teotihuacán debido a su gran interés por la riqueza de la cultura mexicana y sus tradiciones. “Esta visita reafirma la fortaleza y la importancia de la relación bilateral México-Japón y subraya el deseo de ambas naciones por fortalecerla en los ámbitos político, económico, empresarial y de cooperación”, señala el comunicado. Por último destaca que este año se celebran importantes aniversarios en la relación bilateral: 405 años de los primeros contactos, 400 años de la misión Hasekura, 10 años de la firma del Acuerdo de Asociación Económica (AAE), 10 años del programa de cooperación hacia terceros países, como 55 años de la visita a México del primer ministro NobusukeKishi, abuelo materno del actual premier, y 30 años de la primera visita de su padre, el canciller Shintaro Abe. El funcionario viaja acompañado de su esposa Akie Abe y se reunirá con el presidente Enrique Peña Nieto en Palacio Nacional. La Secretaría de Relaciones Exteriores, informó a través de un comunicado, que conversarán sobre la relación bilateral y “y el interés por consolidar el acercamiento y entendimiento mutuo, en seguimiento a la visita oficial de trabajo que realizó el presidente Enrique Peña Nieto en abril de 2013 a esa nación”.
INEGI dio a conocer que la inflación general de la 1ª qna de jul14 subió 0.20%, con lo que la tasa anualizada es del 4%, situándose en el límite superior de la meta de Banxico. Por otra parte informó que el IGAE* de may14 creció 1.4% a tasa anualizada y que las ventas detallistas de may14 crecieron 1.6% anual por encima del epec*. También informó que las exportaciones bajaron 0.04% en jun14 vs may14 y que el saldo de la balanza comercial de jun14 fue nuevamente deficitaria.
Fuente: Forbes México.- Prevalecen condiciones de holgura en la economía: minutas Banxico. En las minutas de Banco de México (Banxico), correspondiente a la junta del 11 de julio, se expone que la mayoría de los integrantes de la junta consideran que aún prevalecen condiciones de holgura en la economía (crecimiento lento y por debajo de su potencial). No obstante reconocen que en el segundo trimestre se registró una mejoría en el ritmo de crecimiento de la economía respecto a los dos trimestres previos. Para el desempeño mundial exponen que éste “podría podría haber mejorado en el segundo trimestre. Algunos miembros arguyeron que, si bien las proyecciones para el crecimiento mundial en 2014 se han revisado a la baja por la debilidad registrada al inicio del año, se espera un mayor dinamismo de la actividad económica global en los meses siguientes, impulsado en buena medida por las economías avanzadas”. Todos los miembros de la Junta coincidieron en que las presiones inflacionarias a nivel mundial han estado contenidas, en un entorno de recuperación moderada en la economía global. En particular, la mayoría destacó que en las economías avanzadas se observan bajas tasas de inflación y en algunos casos, como en la zona del euro, incluso existe el riesgo de deflación. En de los riegos para la inflación en el caso de México, la mayoría de los integrantes coincidió en que no se puede descartar un eventual incremento en los precios agropecuarios, si bien reconocieron que esta situación representaría un cambio en precios relativos que no tendría incidencia sobre la formación de precios, además de que el Banco de México ha acumulado credibilidad en cuanto al manejo adecuado de este tipo de choques. En este contexto, la Junta de Gobierno decidió por unanimidad mantener en 3% el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día, aunque dos miembros aclararon que su voto favorable responde fundamentalmente al hecho de que la tasa ya está en ese nivel.
FMI*.- Rebajó su forecast de crecimiento económico de México para el 2014 del 3.0 al 2.4%. Hacienda está en el 2.7%.
Fuente: El Financiero.- Diputados arrancan debate; pasivos laborales de Pemex y CFE, el tema. Las comisiones de Energía y de Presupuesto y Cuenta Pública arrancaron con el debate de los 3 dictámenes de leyes secundarias en materia energética que les corresponde como cámara de origen. CIUDAD DE MÉXICO. Con el tema de los pasivos laborales de Pemex y la CFE en el número uno de la lista para su debate, la Cámara de Diputados arrancó la discusión del dictamen que reforma la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y la Ley General de Deuda Pública. Las Comisiones Unidas de Energía y de Presupuesto y Cuenta Pública de la Cámara baja enlistaron tres temas centrales que serán los ejes de la sesión: Subsidios y Autonomía Presupuestara, Ciencia y Tecnología y Medio Ambiente. El primer tema será en torno a las modificaciones que los diputados hicieron a la iniciativa del gobierno federal para reformar la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y la Ley General de Deuda Pública, enviada al Congreso de la Unión desde el pasado 30 de abril. Es decir, el documento a debate incluye el artículo transitorio que aborda el esquema propuesto por el PRI y el PAN para que los pasivos laborales de Petróleos Mexicanos (Pemex) y la Comisión Federal de Electricidad (CFE) sean considerados como deuda de todos los mexicanos. Éste es el primero de tres dictámenes sobre las leyes secundarias en materia energética que se comienza a debatir en San Lázaro, que el Ejecutivo federal turnó a San Lázaro como cámara de origen. Los otros dos dictámenes los abordarán mañana sábado y que son la iniciativa que modifica la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, la Ley Federal de Derechos y la Ley de Coordinación Fiscal; y la iniciativa que expide la Ley del Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo. Ambas serán debatidas por las Comisiones Unidas de Energía y de Hacienda y Crédito Público. Fuente: El Financiero.
Fuente: El Financiero.- Ventas de la ANTAD* caen 3.8% en junioDebido a un calendario adverso y a pesar del Mundial de Futbol de Brasil, las ventas de tiendas de autoservicio y departamentales de los agremiados a la ANTAD disminuyeron 3.8% real anual en junio. Las ventas comparables de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) disminuyeron 3.8 por ciento en junio, en términos reales y con respecto al mismo mes del año previo, debido a un calendario adverso y a pesar del Mundial de Futbol de Brasil. En la primera mitad del 2014, las ventas a mismas tiendas de los agremiados disminuyeron 3.5 por ciento sobre bases reales, es decir, considerando la inflación. El crecimiento real anual de las ventas de junio en términos de unidades totales se mantuvo sin crecimiento, mientras que sobre bases nominales fue de 3.7 por ciento. “Junio del 2014 tuvo un sábado menos que el mismo mes del año anterior y se vio favorecido por las ventas del mundial de futbol y por las promociones adelantadas de mitad de año”, expuso la ANTAD. Las ventas de enero a junio de 2014 ascendieron a 550 mil millones de pesos. Fuente: El Financiero.
Fuente: Análisis Económico Banorte / IXE.- Encuesta Banamex Analistas esperan que el próximo movimiento de Banxico sea de alza. Banamex acaba de publicar su encuesta quincenal de expectativas; Destacamos que 21 de los 26 analistas encuestados esperan un alza en la tasa de referencia (mediana: julio 2015); Se estima un crecimiento para 2014 de 2.7% anual, ligeramente por encima de la encuesta anterior; Para 2015, los analistas esperan una expansion economica de 3.8% anual; El pronostico de inflacion para 2014 registro una ligera baja al situarse en 3.84% de 3.88% anual; Para 2015, los analistas esperan una variacion de 3.5% en la inflacion anual, mientras que las expectativas de mediano plazo (2016-2020) se ubicaron en 3.45%; Finalmente, los economistas esperan una inflacion de 0.16%2s/2s en la primera quincena de julio (Banorte-Ixe: 0.16%). Fuente: Análisis Económico Banorte / IXE
Bimbo A (MX:BIMBOA).-Muy Buen reporte del 2T14, superó expectativas. Esperábamos un Buen reporte del 2T14, pero superó expectativa al registrar un crecimiento de 5.2$ en las ventas, mientras que la utilidad de operación creció 32.2%, el Ebitda aumentó 24.4% y la utilidad neta creció 72.6%. Sin embargo, la deuda financiera neta tuvo un crecimiento importante, pero esperamos que lo compensen los resultados operativos. Fuente: MetAnálisis.
Fuente: El Financiero.- Ventas de Walmart crecen 5.6%; transacción de Vips impulsa utilidad netaDurante el segundo trimestre del año, Walmart de México incrementó sus ventas en 5.6%; gracias a la venta de Vips, en el consolidado logró un aumento de 102.4% en su utilidad neta que alcanzó los 10 mil 418 millones de pesos.
Walmart de México, la principal cadena minorista en el país, reportó un incremento de 5.6 por ciento en sus ventas netas del segundo trimestre del año con 103 mil 300 millones de pesos en comparación con los 97 mil 835 millones de pesos que tuvo el mismo periodo del 2013. En el consolidado, la minorista reportó un incremento de 102.4 por ciento en su utilidad neta que alcanzó los 10 mil 418 millones de pesos, de los cuales 5 mil 278 millones correspondieron a operaciones discontinuas, es decir la venta de su cadena de restaurantes Vips. La filial mexicana de Walmart Stores Inc detalló en un comunicado que su flujo operativo (EBITDA) creció 5.6 por ciento y ascendió a 9 mil 653 millones de pesos, en tanto que su margen de flujo operativo se colocó en 9.2 por ciento. Para el banco, la empresa dijo que tuvo ingresos por 430 millones de pesos y pérdida de operación por 97 millones, además de una pérdida neta de 56 millones de pesos. Fuente: El Financiero.
Commodities.- Con cambios marginales en la semana.
