Los mercados americanos D. Jones y S&P nuevamente en máximos históricos, luego de ligar su tercera semana consecutiva con plusvalías. La subida de esta semana se explica por el triunfo de los republicanos en la Cámara de Representantes, mejores datos económicos en materia laboral y por los buenos reportes de importantes corporativos correspondientes al 3Q14.
En €uropa sin sorpresas ante los anuncios persistentes de M. Draghi en el sentido de que pronto implementará el QE*. Italia en camino a su tercera año en recesión. Alemania con rebaja en su forecast de crecimiento económico para este año. Asia con señales continuas de desaceleración. En México con ajuste asociado con toma de utilidades y por un mercado sidelines. Se sugiere cautela para los próximos días. No ayuda la creciente inseguridad que vive el país.
Así las cosas, el IPC* de la BMV* retrocede en la semana -0.92%, luego de lograr la semana previa un importante avance mayor al 3%, lo que sugiere toma de utilidades en la semana que finaliza el día de hoy. El IPC* se ubicó el día de hoy en las 44,614.66 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del +4.42% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +20.50%. Aún no se refleja el Mexican Moment ante los acontecimientos tan lamentables de inseguridad creciente, más conocidos que el ebola en el mundo. Ese no es el Mexican Moment que queremos.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow 30, S&P 500 y NASDAQ 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +1.05%, +0.69% y +0.06%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +11.50%, +14.76% y del +23.57%, respectivamente.
A continuación, los movimientos de las bolsas internacionales.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son: 
Por tercera semana consecutiva Elektra (MX:ELEKTRA) es la emisora ganadora y viene con fuerza la subida. Se posiciona ya como una de las del top five del 2014 y de los *ttm. Avanza en la semana +17.05%. En contraste, Santander México cede en la semana -10.59% y continúa con debilidad al tener rendimientos negativos en el ejercicio en curso y en los últimos doce meses del -9.63% y del -12.04%, respectivamente.
IENOVA lidera los rendimientos en el ejercicio en curso con +58.39% y Gruma se mantiene como la emisora líder en los *ttm con +62.90%. Alpeka continúa como la emisora de peor desempeño en el ejercicio en curso con -22.57%, en tanto que la del peor performance en los *ttm es ahora Peñoles con -22.20%
El IPC* presenta una fuerte indecisión por lo que se sugiere cautela, ya que de romper su actual nivel de 44,614.66 puntos, puede bajar a validar su siguiente nivel de soporte en las 44,022.74 unidades, lo que representa una baja desde la cifra actual del -1.32%. Sin embargo, si respeta su soporte actual puede oscilar entre este nivel y las 45,229 unidades, que implicaría en tal caso subir en las próximas sesiones un +1.37%.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.-. Como los mostrados en materia de empleo con la Tasa de Desempleo que se ubicó en 5.8%, por debajo de los niveles pre-crísis y en la creación de empleos del sector privado que en oct14 creó 230K empleos, por encima del epec* de 220K y una baja en las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y reclamos continuos. Además, se dieron buenos datos en los Pedidos de Fábrica y en confianza del consumidor. La confianza empresarial del sector Construcción también subió.
Malos Datos.- Los mostrado en el índice ISM* de servicios y en las nóminas no agrícolas dado a conocer el día de hoy.
BC€.- M Draghi, anunció por enésima ocasión que pronto empezará su QE* que podría durar al menos dos años y que prepara nuevas medidas no convencionales para el caso de que las actuales no logren su cometido.
C€*.- Informó que el GDP* de los 18 países del €urogrupo crecerá 0.8% en el 2014 y 1.1% en el 2015, lo que supone una rebaja vs lo anunciado en may14 del 1.2% y 1.7% respectivamente.
€urozona.- La actividad manufacturera de oct14 creció marginalmente, al tiempo en que los nuevos pedidos de fábrica se mantuvieron sin cambio.
Alemania.- El PMI* del sector construcción de oct14 subió a 51.5 puntos vs los 50.0 de sep14, representando su mejor nivel en los últimos siete meses. Recordar que una lectura por arriba de las 50 unidades significa expansión.
Francia.- El Banco de Francia prevé que el crecimiento del 4Q14 sea apenas del 0.1%, es decir, confirmando la desaceleración en la región.
Inglaterra.- El sector servicios de oct14 mostró una lectura de franca desaceleración, llevando la lectura a niveles de año y medio. La lectura fue de 56.2 puntos vs los 58.7 de sep14, lo que contrasta con el crecimiento del sector manufacturero que en oct14 subió a un máximo de los últimos tres meses.
Italia.- El forecast de crecimiento de la economía es de contracción, con lo que puede cerrar el 2014 con su tercer año de recesión.
China.- La economía continúa con signos de desaceleración. El PMI* de servicios de oct14 se ubicó en 52.9 unidades vs las 53.5 de sep14, siendo su nivel más bajo de los últimos tres meses.
Japón.- El BoJ señaló que el gobierno sigue comprometido con el cumplimiento de las reformas estructurales.
Conflicto Ucrania – Rusia.- El gobierno de Ucrania está anunciando la entrada de tanques rusos en su territorio, con lo que rompe su acuerdo de paz.
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Llega inflación a 4.30%; sube 0.55 en octubre: Inegi. México, DF. En octubre, la inflación volvió a superar la meta de entre 3 y 4 por ciento fijada por el Banco de México al ubicarse en 4.30 por ciento respecto a la registrada en igual mes del año pasado. A tasa mensual, es decir en comparación con septiembre de este año, la inflación fue de 0.55 por ciento. En ambos casos la inflación superó la correspondiente a octubre de 2013, que tuvo una tasa anual de 3.36 y de 0.48 en la mensual, informó este viernes el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi). Además, los precios de la canasta básica subieron 5.10 por ciento a tasa anual y 1.25 por ciento a tasa mensual, en ambos casos se trata de cifras que superan la inflación general registrada en todo el país. Fuente: La Jornada.
INEGI dio a conocer que el indicador coincidente de ago14 se posiciona en fase de recuperación.
EPN revoca contrato a chinos para construir tren México-Querétaro. Apenas este lunes se entregó la concesión del tren México-Querétaro al consorcio que encabezan las paraestatales China Railway Construction Corporation y CSR y hoy el presidente Enrique Peña Nieto habría revocado el contrato. El Secretario de Comunicaciones Gerardo Ruiz Esparza informó que fue revocado el fallo que otorgó al consorcio liderado por las paraestatales China Railway Construction Corporation y CSR el contrato para construir el tren rápido México-Querétaro, debido a que el gobierno federal no desea que el proceso de licitación sea cuestionado. El funcionario federal dio a conocer que la nueva licitación saldrá en unas semanas más y confió en que más fabricantes de trenes participen en el concurso. El objetivo, dijo Ruiz Esparza, es dar más transparencia y claridad, para que no haya dudas sobre el proyecto. "En razón de las dudas, de las inquietudes que han surgido en la opinión pública sobre el procedimiento de licitación de este tren de alta velocidad México-Querétaro, el presidente, hace unos momentos tomó la determinación de revocar el fallo del pasado día 3 de noviembre y reponer el procedimiento, dando un tiempo más amplio para presentar ofertas por parte de los fabricantes de trenes", dijo Ruiz Esparza. "Es la decisión del presidente y el punto principal es más transparencia y que no haya dudas sobre el proyecto”, comentó. La propuesta del grupo chino-mexicano-francés ascendía a 58 mil 951 millones de pesos para la construcción, e incluía un financiamiento a tasa fija del 85 por ciento de los recursos, por parte del Export-Import Bank of China. Este lunes, la Secretaría de Comunicaciones y Transportes informó que el consorcio de empresas chinas, las mexicanas GIA, Prodemex, Teya y GHP Infraestructura Mexicana, así como la francesa Systra, había ganado el concurso para la construcción del tren. Sin embargo el concurso se vio empañado, pues este fue el único consorcio que presentó una propuesta y otras 16 empresas entregaron cartas de disculpa por no participar, argumentando que el tiempo para preparar el proyecto fue muy poco. El lunes, Ruiz Esparza justificó la escasa participación de empresas en el concurso asegurando que en el mundo hay pocas empresas que fabrican trenes, especialmente de alta velocidad. “Es frecuente que en las licitaciones públicas se presenten en promedio dos ofertas”, dijo. Fuente: El Financiero.
AT&T Inc (NYSE:T) acuerda comprar Iusacell por 2,500 mdd. La firma de telecomunicaciones estadounidense acordó con Grupo Salinas la compra de Iusacell por 2 mil 500 millones de dólares. La compañía de telecomunicaciones AT&T compró Iusacell por 2 mil 500 millones de dólares, lo que incluye su deuda, dijo la compañía estadounidense en un comunicado. AT&T adquirirá también todas las propiedades inalámbricas de Iusacell, incluyendo licencias, tiendas minoristas y aproximadamente 8.6 millones de suscriptores. La adquisición ocurrirá después de que Grupo Salinas, actual dueño de 50 por ciento de Iusacell, concluya la operación de compra del 50 por ciento restante a Televisa. "La transacción está sujeta a la revisión del regulador de telecomunicadiones de México IFT (Instituto Federal de Telecomunicaciones) y la Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras. AT&T espera cerrar la transacción en el primer trimestre de 2015". "Iusacell nos da la oportunidad única para crear por primera vez un área de servicio móvil en América del Norte que cubrirá a más de 400 millones de consumidores y empresas tanto en México como en Estados Unidos. No importa en qué país estés o de qué país llames: será una sola red, una sola experiencia para el usuario”, dijo Randall Stephenson, presidente y CEO de AT&T. La sede de Iusacell continuará en la Ciudad de México. Fuente: El Finaciero.
Televisa, sin prisa para volver a la telefonía móvil; ve gran potencial. Adolfo Lagos, vicepresidente de telecomunicaciones de Televisa, confirmó que la empresa regresará al negocio de telefonía móvil como un OMV o con una alianza con Telefónica, sin embargo no apresurará su retorno, pues se concentrará en la telefonía fija e internet. Grupo Televisa regresará al negocio de telefonía celular como un Operador Móvil Virtual (OMV) o a través de una alianza con Telefónica, confirmó Adolfo Lagos, vicepresidente de telecomunicaciones de la compañía. Sin embargo, la televisora no apresurará su retorno y en los próximos 18 meses se concentrará en sus divisiones de telefonía fija e internet de banda ancha. “Nos interesa el móvil, es el sector que más está creciendo en telecomunicaciones en el mundo.Sin embargo, no puedes hacer todo a la vez, la decisión que tomemos depende mucho de cómo se acomode el mercado y no descarto una alianza”, dijo Lagos en entrevista con El Financiero.
La figura de OMV le permitirá a Televisa ofrecer servicios móviles a sus clientes con un requerimiento de inversiones de capital (Capex) mucho menor al que necesita un operador que cuenta con infraestructura propia. Telefónica se convertiría en una opción natural dados los acercamientos previos entre ambas firmas y el entendimiento del negocio de los OMVs que posee la española, quien actualmente alquila su red a Virgin Mobile, Cierto, Maz Tiempo y cuenta con una subsidiaria, Tuenti, que opera bajo este formato. “Telefónica lo hace porque de esta manera absorbe costos fijos, les facilita a otros la infraestructura porque el reto son los costos fijos y la masa crítica que requieres. Telefónica estaría interesado, la pregunta es si vamos solos o vamos con un socio”, mencionó. La televisora que preside Emilio Azcárraga Jean se unirá al grupo de OMVs, los cuales tienen un potencial de captar a 17 millones de clientes de prepago en los próximos cinco años, según estimados de analistas.
Alfonso de Angoitia, vicepresidente ejecutivo de la firma, mencionó en conferencia reciente con analistas, que planean utilizar los 9 millones de suscriptores de televisión restringida que tienen para ofrecer servicios de cuádruple play, tras la venta de su 50 por ciento de participación en Iusacell por 717 millones de dólares. La salida de Iusacell, carrier que detenta el 7.5 por ciento de participación de mercado, se dio tras una visión estratégica divergente sobre el rumbo de la compañía. Televisa buscaba una alianza con Telefónica para tener una cuota de mercado del 27 por ciento. “La masa crítica es fundamental en este negocio, solos nos iba a tomar muchos años e iba a demandar mucha inversión”, explicó el vicepresidente de telecounicaciones de la compañía. Con respecto a las adquisiciones en su negocio de televisión de paga, dijo que si decidieran adquirir a todas las cableras en México su participación en las telecomunicaciones aumentaría del 8 por ciento al 12 por ciento. Fuente: El Financiero.
Commodities.- Continua la caía en el precio de el crudo y la plata.
