Las acciones estadounidenses continúan aumentando a medida que los inversores sopesan las renovadas tensiones comerciales, la reapertura del impulso, las compras de ETF de deuda corporativa por parte de la Reserva Federal y la disminución récord del índice de precios al consumidor.
Tensiones comerciales
Parece que los jabs comerciales probablemente sean en su mayoría teatro político entre las dos economías más grandes del mundo. China sabe que el presidente Trump está en modo de elección y la fragilidad de la economía estadounidense probablemente lo verá esperar hasta después de las elecciones antes de aplicar los aranceles por falta de cumplimiento chino. La amenaza de Trump de cortar los lazos de inversión entre los fondos federales de jubilación de los EE. UU. Y las acciones chinas continúa agregando tensión a la relación. Los expertos en comercio de China están firmemente insatisfechos con el acuerdo de la fase uno y probablemente mantendrán líneas duras para futuros acuerdos.
La Fed comienza las compras de ETF
El anuncio del 23 de marzo de la Reserva Federal de que se realizan compras de ETF ayudó a impulsar el repunte de las acciones estadounidenses. Las acciones de emergencia generalizadas que se anunciaron finalmente están teniendo lugar y los comerciantes continuarán tratando de adelantarse a la Fed. Los mercados de crédito han emitido emisiones récord en los últimos meses y el anuncio del programa de compra de ETF de la Fed ha comprimido con éxito los diferenciales lo suficiente como para ayudar a las empresas en dificultades. Los incumplimientos de la deuda corporativa seguirán ocurriendo, pero no será tan malo ahora que la Fed se ha comprometido a comprar bonos corporativos.
Reapertura
El impulso de reapertura continúa, pero el miedo a nuevos brotes sigue siendo alto. La urgencia en la reapertura de la economía probablemente hará que muchos estados continúen avanzando incluso cuando ocurran picos de nuevos casos. Hay mucho miedo de que muchos estados sufran daños severos a largo plazo para los trabajadores y la economía. Parece que muchos gobernadores continuarán avanzando con la reapertura de sus respectivas economías.
IPC de EE. UU.
El índice básico de precios al consumidor, que excluye los costos volátiles de alimentos y combustible, disminuyó al nivel más bajo registrado. El shock de demanda de COVID-19 continúa y la lectura del consumo anual del próximo mes parece estar a punto de volverse negativa. La deflación es el mayor riesgo para la Reserva Federal y es por eso que han lanzado todo para apoyar la economía. Los precios de los alimentos tuvieron el mayor aumento desde 1974, pero en general este informe destaca la devastación de los precios de la pandemia de coronavirus.
Petróleo
Anteriormente en Londres, los precios del petróleo subieron después de que Arabia Saudita ofreció recortes adicionales de producción de crudo y redujo su Visión 2030 en $ 8 mil millones. Cortes de producción aquí, cortes de producción allá, producciones en todas partes. Los anuncios o comentarios de corte de producción de Rusia, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Kazajstán prácticamente indican que los mercados de energía podrían ver un mercado equilibrado el próximo mes.
Los precios del crudo se dispararon después de que los informes de la OPEP + indicaran que querían mantener sus recortes de producción de 9.7 millones de bpd más allá de junio y no retroceder. La noticia de la OPEP + estuvo acompañada de informes de que el ministro de energía ruso, Novak, y el secretario de energía de EE. UU., Brouillette, recibieron una llamada telefónica para analizar la estabilización del mercado.
Todos los flujos de noticias han sido positivos para los precios del petróleo, pero debería ser más difícil para ese impulso continuar a corto plazo.
Los precios del crudo en los próximos dos meses deberían seguir siendo compatibles, pero si el crudo WTI se extiende muy por encima de los $ 30, las ganancias se bloquearán.
Oro
Los precios del oro vuelven a subir debido a los renovados temores de brotes y al aumento de las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. Wall Street se está poniendo nervioso porque la recuperación del mercado de valores ha seguido su curso y estamos a un título de distancia de un importante vuelo a la seguridad. El oro parece listo para la próxima subida más alta.
La reducción a la mitad (reducción a la mitad) de Bitcoin sucedió y todo el espacio criptográfico está prosperando. Algunos mineros huyen a Ethereum, XRP o Bitcoin Cash, pero los entusiastas de las criptomonedas aún no deberían renunciar a Bitcoin. El interés institucional está creciendo para Bitcoin a medida que los crecientes esfuerzos de estímulo fiscal y monetario a nivel mundial han sido fuertemente valorados por las acciones globales. Bitcoin se está convirtiendo lentamente en una inversión legítima, aunque extremadamente volátil. La caída posterior a la mitad podría limitarse solo al nivel de $ 8000. Si el entorno de comercio de cifrado no tiene una segunda ola importante de ventas de pánico por el regreso de medidas de bloqueo intensificadas en los EE. UU. Y Europa, Bitcoin finalmente podría superar el nivel de $ 10,000 en los próximos meses. La mayor resistencia se encuentra alrededor del máximo del verano pasado de $ 13,851.