El peso mexicano inicia la semana con caídas, rompiendo la racha positiva de los últimos días, depreciándose por momentos a $20.50 spot. Así, por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $20.35 y $20.55 spot (el euro entre $1.157 y $1.163).
Los datos económicos en China son los protagonistas del día, así como los precios de las materias primas, con el petróleo en máximos de siete años, y el temor a que los bancos centrales retiren los estímulos monetarios para hacer frente a las presiones inflacionarias. Lo anterior provoca que las tasas de interés de los bonos soberanos vuelvan a repuntar. En particular, la del bono del tesoro a 10 años supera el 1.60%, desde el 1.57% de cierre del viernes pasado.
El PIB de China en el tercer trimestre avanzó a un ritmo interanual del 4.9%, por debajo del 5.0% anticipado y del 7.9% del segundo trimestre. Las restricciones provocadas por focos de Covid-19, junto a los problemas del sector inmobiliario (Evergrande) y mayores costos de la energía explican el menor crecimiento del gigante asiático. Los diversos cierres de fábricas, debido al aumento de los costos energéticos, actuaron igualmente como un lastre para la producción industrial en septiembre, que se situó en el 3.1%, muy por debajo de las expectativas, aunque las ventas al por menor, que se desaceleraron bruscamente en agosto hasta el 2.5%, se situaron en el 4.4%, mejor de lo esperado.
Esta semana, Evergrande entrará oficialmente en mora si no paga los intereses de un bono offshore denominado en dólares; el pago debía realizarse a finales de septiembre, pero tiene un periodo de gracia de 30 días. La empresa ha guardado silencio sobre el pago de los cupones de otros cuatro bonos que vencían en las últimas semanas. El 23 y el 29 de octubre, la empresa enfrentará el vencimiento de dos periodos de gracia para pagar bonos en dólares, por el valor de 131 millones.
Por su parte, después de cerrar el viernes su sexta semana consecutiva al alza con ascensos superiores al 3%, este lunes el petróleo prolonga el rally. La referencia WTI se acerca por momentos a los 84 dólares por barril. El alza en el precio de este commoditie es vista con temor por los operadores. Además de acentuar la crisis energética de los últimos meses, contribuye a especular sobre presiones inflacionistas y todo ello en un contexto en el que ciertos indicadores económicos a nivel global empiezan a evidenciar síntomas de desaceleración.
En este sentido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, envió ayer domingo una nueva señal de que el banco central británico se está preparando para subir las tasas de interés por primera vez desde el inicio de la crisis del coronavirus, a medida que aumentan los riesgos inflacionarios. Los inversionistas especulan con la posibilidad de que se convierta en el primero de los mayores bancos centrales del mundo en subir su tasa de fondeo, a finales de este año o a principios de 2022. La atención está también puesta en la temporada de reportes corporativos correspondiente al 3T21.
Durante las próximas jornadas, publicarán resultados Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Jonhnson & Johnson, Procter & Gamble (NYSE:PG), Halliburton (NYSE:HAL), Philip Morris (NYSE:PM), Netflix (NASDAQ:NFLX), Abbott (NYSE:ABT), Tesla (NASDAQ:TSLA), United Airlines, American Airlines (NASDAQ:AAL), Intel (NASDAQ:INTC) o American Express (NYSE:AXP), entre otras empresas destacadas. Algunas de esas compañías se han visto afectadas por los cuellos de botella en las cadenas de suministro, por lo que será interesante escuchar lo que sus gestores opinan acerca del impacto en sus resultados, sobre todo a futuro.
También será importante la cifra de producción industrial de EUA del mes de septiembre (hoy a las 8.15am), donde se espera una ralentización debido a las afectaciones del huracán Ida (+0.1% vs. +0.4% del mes previo).
En México, hoy habrá un intento de aprobación fast-track de la Ley de Ingresos 2022, esto es, la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados buscará discutirlo y, en su caso, aprobarlo por el pleno de San Lázaro, en lo general, este mismo día, y dejar las reservas para su discusión el martes.
Por último, las principales bolsas en el mundo operan en terreno negativo. La preocupación por la inflación global y los temores sobre las perspectivas de crecimiento presionan los precios de las acciones, justo en el momento en que se intensifica la temporada de resultados corporativos, sobre todo en EUA.