Los mercados hoy se mueven poco ante el feriado de EE.UU. (Juneteenth – celebración del fin de la esclavitud en EE.UU-), la semana pasada los índices registraron cierres por debajo de la zona de soporte o mínimos previos ante el temor de que el ajuste en la política monetaria de EE.UU. pueda llevar a la economía a una recesión, o bien una alta inflación lastime el gasto de los consumidores. Los Treasuries han estado algo volátiles con alzas en el YTM de todos los plazos, con mucho más ajuste en el plazo de 1 año subiendo cerca de 100 pb. En la semana se darán a conocer datos importantes entre ellos es la venta de casas existentes, la venta de casas nuevas, la confianza del consumidor y el testimonio semi-anual de Jerome Powell ante las cámaras.
En el mercado FOREX podemos ver al par USDMXN que se mueve poco el día de hoy ante el feriado. Donde técnicamente está desarrollando una estructura lateral temporal de 20.20-20.70. El precio se mueve de baja el día de hoy con una reducción en el ímpetu alcista mostrado tanto en el histograma del MACD como en el indicador de Momentum. Si vemos que el precio perfora la zona de soporte de 20.20 caminamos de baja a la zona de 20.00/20.06.
En 240 minutos vemos que esa estructura de precios reciente nos da un retroceso al 38.2% de Fibonacci, el MACD ha caminado completamente a la zona neutral, terminando su proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, ahora se abren dos posibilidades, una es hacer perforación de la zona de soporte de 20.20 y un MACD cruzando al lado negativo, eso nos daría impulso de baja a buscar la zona de 20.0/20.06 y dependiendo del ímpetu el 61.8% en 19.90. Si el precio no logra hacer perforación de 20.20 y el MACD retoma las alzas, con cruce de movimiento de alza y un indicador de Momentum pasando al lado positivo, seguiremos dentro del cuadro de consolidación con una altera en la zona de resistencia de 20.70.
En gráfica de 60 minutos, vemos que el precio el viernes al cierre bajó de la línea de soporte de color rojo que trazamos como un proceso de consolidación, dejando fuera de la ecuación ese desarrollo de compresión de fuerza en triángulo. Ahora caminamos al soporte de 20.20 donde es el 38.2% de retroceso de Fibonacci de toda la subida desde el mínimo de 19.41 al máximo de 20.70. El MACD se mueve del lado de sesgo negativo pero con poco ímpetu de por ser feriado en EE.UU. Veremos cómo se desarrolla hacia adelante, lo más importante será cómo evoluciona el comportamiento del precio en conjunto con la gráfica de 240 minutos, y las señales del MACD para determinar si bajamos a 20.06 o seguimos arriba de 20.20.
En CME en la semana que cierra en martes 14 de junio ya se dejó ver el ajuste en la posición del MXN pasando de un largo a una posición neta corta en 26,381 contratos. Esto es una posición equivalente larga USDMXN de 653 millones. La verdad es que la posición en CME juega muy pequeña desde la pandemia para acá. El interés que se tenía antes por el MXN no se ha dejado ver lo que nos dice que el juego está más en cortos plazos, y OTC.
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