Los mercados se muestran con calma después del debate de ayer donde el resultado no altera demasiado las encuestas hasta ahora en favor de Biden, por otro lado, se está a la espera de que sí se logre el paquete de estímulos incluso pudiera ser después de elecciones y como se espera este paquete y un triunfo de Biden se tiene la idea de mayor gasto, lo que está empujando la curva de tasas al alza en los nodos largos. En los mercados en general es momento de pausa y cautela a la espera de elecciones descontando un triunfo de Biden, si por algo cambian las cosas los mercados pudieran presentar alguna sacudida interesante.
En esta calma el DXY se mueve lateral pero permite que los pares emergentes sigan su camino de baja en su gran mayoría. Algunos de estos ya están pegados a zonas de soporte.
En el par USDMXN tenemos en la gráfica diaria por fin la salida el día de ayer del cuadro de consolidación, cerrando en 20.95 por debajo del mínimo previo de 20.9880 lo que abrió la puerta para buscar el 20.91/92 y 20.8450. A pesar de ver una reducción en el ímpetu de baja mostrado por el Momentum, el MACD se ubica por debajo de la línea de 0 sugiriendo un proceso de baja. Estamos llegando a niveles de soporte y antes de declarar que aquí frenará hay que ver el comportamiento del precio en esta zona, ya que los indicadores no están puestos de salida alcista, en esta zona debemos ser cautelosos porque ante cambios de expectativa y ajustes del DXY el USDMXN pudiera fácil dar un revés a la zona media del rango en 21.44 según el MA20 días. De permanecer hoy por debajo de 20.9350 seguiremos en la idea de atacar el soporte de 20.8450 y en caso de cerrar por arriba de 20.9350 hacemos pausa, por arriba de 21.05 nos metemos al cuadro de consolidación y superando 21.2255 cambiamos de dirección dentro de las BB.
En gráfica de 240 minutos vemos el rompimiento y salida del cuadro de consolidación logrando bajas a la zona de mínimos previos de 20.84/85. El MACD juega muy pegado a la línea de 0 mostrando de momento poco ímpetu de baja, aunque empieza a incrementar el histograma, debemos de vigilar esto por si detonamos una baja mayor al nivel de soporte de 20.84 que empiece a estructurar un sesgo bajista. Tenemos una línea de tendencia de baja que acompaña el último brazo que nace en 21.5250, esta línea servirá como seguridad para saber si abandonamos esta tendencia de corto plazo.
En la gráfica de 60 minutos vemos como el precio caminó a las flechas rojas que dibujamos ayer como objetivos o pasos a seguir en caso de rompimiento de baja del cuadro de consolidación, donde la última está señalando el nivel de 20.84, nivel que ya hemos alcanzado. Ahora vemos que el ímpetu de baja en esta gráfica viene en reducción, incluso pudiera empezar a manifestar señales de divergencia alcista, para apoyarnos trazamos una línea de tendencia muy pegada que nace de 21.20, en caso de cruzarla en aprox. la zona de 20.96/98 ponemos pausa al proceso de baja pudiendo caminar hacia la siguiente línea de mayor plazo que vienes desde 21.5250 y que en esta etapa pudiera ser cercano a 21.10 como resistencia.
Lo importante es combinar los cuadros de tiempo y ver que en los plazos mayores seguimos en bajas pero en 60 minutos que nos da los movimientos intradía ya marca cansancio, es decir, podemos ver retroceso antes de continuar con bajas.
El DXY en 92.8 unidades
WTI en 39.95 dpb
TSY 5Y en 0.36%
TSY 10Y en 0.85%
VIX en 28.38 unidades
Queda una semana antes de elecciones, dado el estatus de los mercados la volatilidad realizada en muchos activos se ha reducido y la volatilidad implícita a pesar de querer tenerla alta por prevención se ha venido bajando, por ejemplo en USDMXN estábamos para día de elecciones la semana antepasada en 20% y ahora estamos para esa misma fecha en 14.0%. Si vemos en esta última semana reducción de volatilidad implícita a niveles de 10% y cotizar en soporte pudiera ser muy bueno tomar cobertura en CALL aprovechando. Ya en estos niveles y antes de elecciones no me pondría corto GAMMA, buscaría ir largo GAM (MC:GALQ).