Los mercados se mueven con cautela ante mayores casos de contagio de COVID en muchos países mientras que se observan signos de sobrecompra, lo que pone en alerta a los inversionistas. Por otro lado, en EE.UU. se muestran mejores datos de solicitudes de beneficios por desempleo bajando a 547 mil en la semana del 17 de abril, el promedio de 4 semanas fue de 651 mil, estos datos son los más bajos desde que inició la pandemia. Las buenas noticias como es el avance en la vacunación de EE.UU. y algunos otros países y la mejora de datos económicos ya está descontado, llevamos muchos meses apostando a esto y el precio de muchos activos ya refleja estas noticias, ahora será importante que los datos sigan ese curso, de ver incrementos en las restricciones por mayores casos de COVID pudieran afectar las expectativas de resultados económicos futuros y eso podría detonar correcciones fácilmente.
El DXY empieza a hacer una consolidación en la zona de 61.8% de Fibonacci mostrando menor ímpetu de baja en el indicador de Momentum y MACD. Lo que debemos de vigilar es el precio y el MACD ya que si el precio rompe de baja la zona de 61.8% de Fib dejaríamos la estructura de alza, y si además el MACD pasa al lado negativo, entraríamos en sesgo bajista. Si el precio y MACD logran permanecer en la zona, entonces podemos empezar una estructura lateral temporal más amplia y voltearíamos al uso del estocástico, este indicador ya se encuentra en la zona de sobreventa pero no podemos usarlo todavía hasta que el precio se estabilice.
La pausa del DXY hace que muchos otros pares como son el USDMXN y el USDZAR hagan esa misma pausa y proceso de consolidación. En los pares emergentes podemos ver ese comportamiento correlacionado en casi todos, con excepción de TRY que tiene sus propios temas y el BRL que hace un «Catch Up» de todo el tiempo que estuvo rezagado por temas locales.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio empieza a hacer una formación de estructura lateral temporal de 19.79 a 20.00 que marcamos con recuadro amarillo. También vemos que el ímpetu de baja viene en reducción, muy propio de estructuras laterales o equilibrios. Se tiene que estar vigilando ambos niveles del recuadro, ya que desde que MACD está en sesgo de baja podemos despertar el ímpetu y hacer perforación de baja, pero si vemos que MACD sigue reduciendo el ímpetu y hace cruce de movimiento de alza podríamos atacar la parte alta de 20.00 y detonar un impulso alcista como corrección.
En gráfica de 240 minutos empezamos a armar el rompecabezas, donde vemos esa lateralidad con un menor ímpetu e incluso ya un corte de la línea de tendencia de baja, lo que nos pone de momento en un rango de 19.79-20.00. El proceso de alza que nos marcó el MACD como corrección viene en reducción, el ímpetu de movimiento de alza se ha reducido y el Momentum ha pasado a negativo, mientras que el estocástico marca movimiento de baja dentro de este rango. La zona media la tenemos en 19.88, jugando por debajo las probabilidades aumenta a buscar la parte baja en 19.79 y jugando por arriba el precio pudiera caminar a buscar la zona de 20.00. En una operación de rango aumentamos la aleatoriedad. Dentro de este rango vemos además la generación de soporte en 19.85.
En gráfica de 60 minutos vimos el proceso de alza después de detectar la divergencia alcista, ahora vemos desde ayer retroceso de baja donde al llegar a la zona de 61.8% de Fibonacci el precio hace pausa y forma un soporte en 19.85. El MACD y Momentum lo tenemos en neutral y el estocástico en movimiento de baja con el precio llegando a la banda inferior de Bollinger. El precio pudiera empezar una compresión de fuerza y lateralidad todavía en un rango menor, con el 19.85 como soporte o banda inferior y 19.95 como resistencia o banda superior. En caso de rompimiento de soporte caminaríamos a 19.79, de momento se ve complejo jugar a la resistencia de 19.95, veremos si durante el día terminamos con el ciclo de baja dentro de rango y cambiamos de movimiento.
DXY en 91.26 unidades
WTI en 61.6 dpb
TSY 5Y en 0.81%
TSY 10Y en 1.56%
VIX en 17.21 unidades