Los índices accionarios de EE.UU. se mueven del lado rojo cuestionando los niveles de precios de algunas acciones que han subido mucho. Ayer el FED resaltó que existen riesgos en la recuperación económica y que el FED estima dejar su tasa cercana a cero al menos hasta 2023, dejando el objetivo de inflación en 2% en promedio, es decir permitirá que la inflación pueda presentar «Overshooting» en algún mes que posterior a niveles abajo de inflación, es decir se requiere ver una inflación con una tendencia que pueda asumirse caminará al 2% arriba para ver cambios en las tasas, mientras la inflación tenga comportamiento aleatorio manteniendo el promedio abajo del 2% las tasas seguirán pegadas a 0%. Aunque es buen argumento para que los participantes se inclinen por activos de riesgo con fondeo barato, el miedo de la recuperación más lenta pone a dudar el nivel de precios.
Las solicitudes de beneficios por desempleo siguen por debajo del millón, pero frenan ese camino a la recuperación que venían mostrando semana a semana, este jueves fueron de 860 mil frente a las 850 mil esperadas.
El sentimiento de aversión al riesgo se deja ver mayormente en los índices accionarios, los Treasuries suben de precio y baja el YTM y el DXY sube, es decir el USD sube pero frente a monedas fuertes y se deja ver que provoca una pausa en la tendencia de baja de los pares emergentes.
El DXY ya muestra complicaciones para seguir a la baja, hace pausa y juega dentro de las Bandas de Bollinger, incluso le ha costado trabajo el MA20 días que es la zona media de las BB. El nivel de 92.97 unidades es ese nivel medio y los mínimos siguientes están en 92.78, estos niveles tendrían que ser perforados registrando cierre por debajo para pensar en el juego de la mitad inferior. El MACD y Momentum siguen del lado del movimiento de alza. El estocástico hace una pausa a la señal de baja que venía jugando. El DXY de estar por arriba del MA20 días puede jugar de forma aleatoria entre 92.97 y 93.66.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hace una pausa al proceso de baja, aunque la vela que vemos de pausa sigue viva desarrollándose el día de hoy, es decir, se requiere que el cierre sea por arriba del mínimo previo de 20.9225 para que se declare una pausa al proceso de baja y es importante cuidar el máximo previo de 21.1698 ya que subiendo de ese nivel cambiamos de movimiento con la posibilidad de ver un retroceso. En caso de regresar al nivel mínimo previo y bajar de ese nivel continuamos con la baja con posibilidad de 20.75 aunque estamos viendo menor ímpetu y un ambiente de aversión al riesgo de forma global.
En gráfica de 240 minutos vemos la pausa que hace el precio en zona de 20.90, ahora de momento es probable que juguemos dentro del cuadro de consolidación que marcamos en gráfica entre 20.90 y 21.18. El MACD hace cruce de movimiento de alza lo que aumenta las probabilidades de un retroceso pero desde que la gráfica diaria está en baja, es un retroceso limitado, en la de 240 minutos vemos las BB cerrarse y coinciden con el cuadro de consolidación, lo que aumenta las probabilidades a que nos quedemos desarrollando una estructura lateral temporal haciendo una pausa. En caso de pasar la zona de 21.18 podemos extender al 38.2% de Fibonacci en 21.28/21.34 donde tenemos también una resistencia. El cruce del precio a la línea de tendencia de baja también nos marca el fin de esa tendencia de baja de 21.94 a 20.90, el fin es una pausa a la tendencia de Largo Plazo que viene desde arriba de 22.00.
En gráfica de 60 minutos vemos más detallado la pausa y el juego lateral que venimos haciendo con mínimo de 20.90 y máximo en 21.17/18. El MACD ha hecho un proceso de «unwinding» subiendo a la línea de 0 e incluso pasando al lado positivo, pero de momento no muestra ímpetu alcista, lo que nos deja en zona de 0 o juego de rango. Las BB en 20.93 y 21.15 delimitan el juego para hoy, donde vemos que el precio ataca la zona media en 21.0350 y el estocástico nos marca salida de baja dentro del rango, de perforar el nivel medio jugaremos la mitad inferior pero dado el setup de la gráfica de 240 minutos y el nivel del MACD vemos complicado que el nivel inferior de 20.90 pueda ser perforado. En caso de hacer, aunque lo vemos poco probable, el siguiente nivel de soporte lo tenemos hasta 20.75.
Algo que marcamos en esta gráfica son dos retrocesos de Fibonacci, uno para jugar de forma inmediata que determinamos con el último impulso de baja desde 21.50 a 20.90, este nos dice que podemos subir en retroceso hasta el 61.8% en 21.2850 y que es coincidente con el 38.2% de Fib de la tendencia de 21.90 a 20.90, podemos considerar una zona de resistencia fuerte entre 21.28 y 21.34.
DXY en 93.12 unidades
WTI en 40.79 dpb
TSY 5Y en 0.25%
TSY 10Y en 0.65%
VIX en 28 unidades.