Los mercados se ajustan después de que la curva de Treasuries resuma el alza del YTM de la parte media y larga de la curva, dando empuje adicional al USD frente a la mayoría de los pares con el DXY rompiendo al alza. Por otro lado, los índices accionarios se ven un poco cansados donde la gran mayoría presentan movimientos de baja al iniciar la sesión. Esta semana tenemos pocos datos, lo más importante será la semana entrante con el dato de inflación de EE.UU.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos movimientos de alza de todos los pares emergentes, el movimiento del YTM de los Treasuries con reajustes en reposicionamiento en USD da por automático recoger posiciones en EMFX. Parece que estamos en un proceso de des-apalancamiento de posiciones.
El DXY retoma el movimiento de alza y amenaza con salir por arriba de la resistencia de 104.40/50. El precio ha llegado al 38.2% de Fibonacci, se retoma el ímpetu de alza, MACD sigue en sesgo de alza, habría que cuidar su evolución para ver si nos marca incremento del ímpetu, mientras el Momentum si marca ese movimiento de alza. Cierre por arriba de 104.70 unidades marca nuevo impulso de alza. Por debajo de 104.40 dejamos esa idea considerando falso rompimiento. Las lecturas en gráficas diarias son al cierre.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el movimiento del precio al alza dentro de las Bandas de Bollinger, tuvimos las señales de este juego al pasar al alza el MA20 días. Ahora tenemos que evaluar que sigue. MACD en neutral de momento. Momentum marcando alza. Estocástico entrando a zona de sobrecompra. Todo esto nos dice que el precio podría hacer pausa en la zona de resistencia de 17.28/30, sin embargo, considerando la gráfica semanal con un setup de corrección alcista, debemos de cuidar la parte de resistencia de 17.28/30, que de salir al alza y registrar cierre por arriba, marcamos un rompimiento del rango delimitado por Bollinger. Aumentando las probabilidades de iniciar un impulso alcista, esto tiene que venir con el MACD pasando al lado positivo. Zona de resistencia siguiente es 17.42/45/50, que es donde hemos visto máximos previos y que ha salido interés de venta. Ahora, si en esta ocasión no vemos interés de venta mostrando mechas largas en las velas, no tendríamos por que pensar en baja rápida nuevamente, por el contrario, el precio en las velas, nos estaría diciendo que la estructura ha cambiado y en efecto estaremos viviendo un des-apalancamiento de posiciones. Es necesario estar revisando el precio y el ímpetu para poder tener mejor color.
En 240 minutos vemos que e precio rompe la resistencia de alza en zona de 17.20 caminando a siguiente nivel de 17.28/30 y con posibilidad de seguir a la zona que marcamos con óvalo en 17.42/45 y que ha sido la resistencia en varias ocasiones. MACD en sesgo de alza con ímpetu alcista. Momentum retomando el movimiento de alza. Es importante cuidar el ímpetu, el indicador MACD y Momentum, que siempre que entran en sobrecompra y proceso de «unwinding» vemos pausa y consolidación. Claro que en esta ocasión dudo que veamos un retroceso de baja importante una vez que entremos en esa pausa, esto porque los cuadros de tiempo mayores están en proceso de ajuste de alza. Esa fuerza manda. Los cuadros menores nos ayudan con los swings.
En 60 minutos vemos ese juego dentro del cuadro de consolidación y proceso de retroceso de baja. Ahora vemos el rompimiento de alza de la zona de resistencia de 17.20 lo que abre la puerta a buscar el objetivo trazado con extensiones de Fibonacci en 17.42/45. MACD en sesgo de alza, Momentum con movimiento de alza. MACD marca movimiento de alza aunque con poco ímpetu. Soporte en 17.20, por debajo fallamos en seguimiento de este impulso. De momento el juego es de alza y todo está alineado, aunque de corto plazo, podamos hacer pausa en zonas de resistencia entre 17.35-40/42
DXY en 104.83 unidades
WTI en 86.70 dpb, con estructura de alza.
TSY 2Y en 4.96%
TSY 5Y en 4.36%
TSY 10Y en 4.25%
VIX en 14.17 unidades