Los mercados hacen una pausa al positivismo que venían mostrando ante el largo tiempo que se han tomado para discutir el paquete de estímulos entre los demócratas y la casa blanca, cambiando de momento las atenciones a otros temas entre los que destacan que Johnson y Johnson ha suspendido sus pruebas a la vacuna del COVID ante malos resultados con efectos secundarios o enfermedades que no se explican, esto pone dudas sobre el avance de las vacunas ya que no es el primer laboratorio con problemas en sus pruebas, por otro lado, los mercados también estarán atentos a los reportes trimestrales de empresas que inician hoy con los bancos. Vemos ajustes ligeros en los índices y eso nos detona cambios en las demás variables con repuntes en VIX y en DXY, incluso el alza del USD es generalizada y no solo frente a las monedas que comprenden DXY, en los pares emergentes también vemos esa reacción de alza. Los treasuries actúan como refugio y se aumenta su demanda bajando el YTM que se había subido mucho el 10 años respecto de los niveles medios que venía jugando.
Índices EE.UU. / IEMG / VIX / TSY 10Y / DXY / USDMXN
El DXY hace movimiento de retroceso a la zona de perforación de mínimos en 93.34 unidades. La zona media de las Bandas de Bollinger la tenemos en 93.67, mientras juguemos por debajo de este nivel seguimos en la cancha inferior de un juego dentro de las BB entre 92.72 y 94.62. El estocástico se encuentra en zona de sobreventa sugiriendo bajas limitadas por lo que debemos de considerar el mínimo de ayer 93.01 y el 92.75 como soportes importantes. De cambiar el ímpetu y subir de 93.67 camínanos de nuevo en alza dentro de las BB.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria vemos que el movimiento general es de baja dentro del rango amplio de 20.85-22.70 pero vemos en la vela de ayer que el precio no pudo continuar de baja haciendo pausa y cerrando por arriba del mínimo previo de 21.1215 dando señal de pausa, ahora vemos un salto al alza incluso superando el máximo de ayer en 21.3040, de cerrar por arriba de este el precio nos estaría diciendo que vamos a un cambio de movimiento donde pondríamos la mira en la zona media de las BB en 21.6380 donde dibujamos una flecha roja. Para eso es importante que el precio cierre por arriba de 21.3040 y 21.4090, es decir que el precio salga del cuadro de consolidación inferior que pintamos en la gráfica. Son momentos complicados porque vemos un MACD jugando alrededor de la línea de 0, cambiando la operación de sesgo a rango, entonces debemos de estar conscientes que la aleatoriedad aumenta. El estocástico lo tenemos en la zona de sobreventa, queriendo marcar señal de compra pero todavía no sale de esa zona de Sobreventa. Podemos observar que además el USDMXN esta haciendo un comportamiento muy similar al DXY en las últimas 4 velas. Si sacamos la correlación del comportamiento diario de los últimos 5 días tenemos un grado de 90% de correlación entre DXY y USDMXN.
Ahora nos pasamos a la gráfica de 4 horas o 240 minutos para ver lo que el precio puede hacer en un ambiente de aleatoriedad u operación de rango en la gráfica diaria. En este cuadro de tiempo vemos que el precio ha frenado su baja en zona de 21.10 y empieza a mostrar señales de divergencia alcista dado que el precio continuó con baja y el MACD y Momentum no lo acompañaron. Vemos que el precio corta la línea de tendencia de baja inmediata poniendo pausa y lo que puede detonar en un movimiento de retroceso. Vemos que el MACD hace cruce de movimiento de alza en sesgo de baja, es decir nos enfilamos a un movimiento de retroceso y para eso trazamos Fibonacci, en donde vemos que el precio ha alcanzado el 38.2%, el ímpetu de alza apenas empieza por lo que de superar 21.35/36 podemos extender hacia 50% o 21.43/45. En esa zona tenemos la Bandas Superior de Bollinger y como en gráfica diaria no estamos sesgados al alza debemos ser cautelosos en esa zona de precios por que ahí pudiera ser el fin del movimiento de retroceso, al menos por ahora.
En gráfica de 60 minutos ya vemos el detonador de salida al alza pasando el MACD al lado positivo al igual que el Momentum, ambos empujan al alza y el precio viene superando máximos previos. Incluso podríamos llegar a ver el 61.8% de retroceso de Fibonacci de 21.76 a 21.10 que se única en 21.51 donde teneos una zona de máximos previos. en esta gráfica. Es importante ver el ímpetu en las gráficas de corto plazo como esta porque nada es para siempre y existen swings de mercado. Resumen vamos de alza con miras a zona de 21.43/21.51. El 21.35 de ser superado se convertirá en soporte y en 21.30 y 21.25 tenemos otros importantes, de bajar de 21.25 nos regresamos a la zona de 21.10/15.
DXY en 93.37 unidades
WTI en 40.0 dpb
TSY 5Y en 0.31%
TSY 10Y en 0.74%
VIX en 25.50 unidades