El miércoles, Citi inició la cobertura de Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), asignando a la acción una calificación de Comprar con un precio objetivo de 380 dólares. La postura positiva de la firma se basa en una previsión optimista de crecimiento de los beneficios y en la expectativa de que la empresa mantendrá unos márgenes más elevados, una menor volatilidad de los beneficios y una rentabilidad en efectivo consistente para los accionistas en comparación con su rendimiento histórico.
Se prevé que las ventas de Caterpillar Construction Industries (CI) crezcan en 2025 y 2026, superando las expectativas de los inversores. Este crecimiento previsto se atribuye a las fuertes ventas internacionales de equipos de construcción, que representan alrededor del 45% de las ventas del segmento. Además, se espera que la expansión de la flota de concesionarios de alquiler de Caterpillar en Norteamérica compense cualquier posible debilidad de la industria norteamericana.
La empresa también prevé un crecimiento gradual en los segmentos Resource Industries (RI) y Energy & Transportation (E&T) de Caterpillar. Estas perspectivas se apoyan en una previsión de crecimiento a largo plazo de la demanda de minería y generación de energía para centros de datos, sectores en los que Caterpillar participa activamente.
El comentario del analista subraya la capacidad de la empresa para mantener unos márgenes más elevados a lo largo del ciclo, lo que se refiere al rendimiento de la empresa en las distintas fases del ciclo económico. Este aspecto, junto con la menor volatilidad de los beneficios, se considera un factor clave del potencial de Caterpillar para aportar valor a sus accionistas.
El precio objetivo de las acciones de Caterpillar, fijado por Citi en 380 dólares, refleja la confianza en los resultados futuros de la empresa, impulsada por los factores mencionados en los sectores de la construcción y la energía, así como por las iniciativas estratégicas de la firma para ampliar su flota de alquiler en respuesta a las condiciones del mercado.
En otras noticias recientes, Caterpillar Inc. ha realizado importantes movimientos financieros. La empresa anunció un aumento del 8% en su dividendo trimestral y amplió su programa de recompra de acciones en 20.000 millones de dólares. Esta evolución viene precedida de un sólido flujo de caja libre en su segmento de Maquinaria, Energía y Transporte, lo que demuestra el compromiso de Caterpillar de aportar valor al accionista.
En un cambio significativo, el mayor fondo de pensiones de Noruega, KLP, se desprendió de Caterpillar debido a su preocupación por las ventas de equipos de la empresa a Israel. Esta decisión refleja la creciente tendencia de los inversores a tener en cuenta las implicaciones éticas y jurídicas en sus decisiones de inversión.
Por otra parte, los antiguos activos rusos de Caterpillar son ahora propiedad de un fondo armenio, tras la suspensión de las operaciones de la empresa en sus instalaciones de fabricación rusas en 2022. Balchug Capital, a través de PSK-New Solutions, posee ahora el 100% del capital social tanto de Caterpillar Tosno como de Caterpillar Financial.
Por último, la Asociación de Financiación y Arrendamiento de Equipos informó de un aumento del 11% en los préstamos para equipos empresariales en EE.UU. durante el mes de mayo en comparación con el mismo periodo del año anterior, siendo Caterpillar Inc. un participante destacado en este sector.
Estos son algunos de los acontecimientos recientes relacionados con Caterpillar Inc.
Opiniones de InvestingPro
Mientras Citi establece un tono alcista para Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), los datos en tiempo real de InvestingPro enriquecen aún más la narrativa de inversión. Caterpillar cuenta con una sólida capitalización bursátil de 160.120 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector de la maquinaria. Cabe destacar que la empresa ha logrado aumentar sus dividendos durante 10 años consecutivos, y ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que es aún más impresionante. Esta constante retribución a los accionistas se complementa con un saludable PER de 14,67, lo que sugiere que el valor cotiza a una valoración razonable en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Los datos de InvestingPro también destacan un sólido crecimiento de los ingresos del 8,59% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, lo que demuestra la capacidad de Caterpillar para expandir su línea superior. Además, los flujos de caja de la empresa pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo que es un indicador de estabilidad financiera. Los inversores que busquen más información pueden acceder a otros consejos de InvestingPro, como el análisis de la elevada relación precio/valor contable de Caterpillar y su condición de actor destacado en el sector de la maquinaria. Para obtener acceso completo a estos consejos de expertos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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