El miércoles, las acciones de Sarepta Therapeutics fueron rebajadas de Comprar a Neutral por Citi, con un nuevo precio objetivo fijado en 176 $, frente a los 172 $ anteriores. El ajuste se produce tras una importante subida de precios de aproximadamente el 30% después de que la FDA aprobara y ampliara la etiqueta de Elevidys, lo que se preveía en el escenario base de Citi.
La postura actualizada de Citi refleja la creencia de que la valoración actual de Sarepta es ahora adecuada, dados los recientes acontecimientos. La empresa también ha revisado ligeramente su modelo de mercado de Elevidys, lo que ha llevado a aumentar el precio objetivo. A pesar de que algunos participantes en el mercado sugieren una valoración potencial de más de 200 dólares por acción, el análisis de Citi indica un valor razonable más cercano a los 180 dólares en las condiciones actuales.
La firma anticipa que las acciones de Sarepta podrían experimentar un crecimiento gradual basado en desarrollos positivos incrementales, como la aprobación en la Unión Europea o los avances en las estrategias de reducción de anticuerpos neutralizantes (nAb). Sin embargo, Citi señala la ausencia de catalizadores significativos a corto plazo hasta que los resultados del estudio de fase 3 ENVISION para pacientes no ambulatorios estén disponibles en 2026.
Citi señala asimismo que, si bien existe la posibilidad de que Elevidys obtenga resultados comerciales mejores de lo previsto en el mercado de pacientes no ambulatorios o de que sea adquirida por una empresa farmacéutica de mayor tamaño, las estimaciones de consenso actuales ya reflejan expectativas elevadas. Por lo tanto, cualquier volatilidad en las primeras fases del lanzamiento de Elevidys podría suponer una desventaja, dadas las optimistas previsiones ya incluidas en la valoración del valor.
En otras noticias recientes, Sarepta Therapeutics ha registrado avances significativos con su medicamento Elevidys. La FDA concedió una aprobación ampliada de Elevidys para tratar a pacientes con distrofia muscular de Duchenne de cuatro años o más, tanto ambulatorios como no ambulatorios. Esta aprobación ha llevado a varias empresas, entre ellas Mizuho Securities, BofA Securities y Baird, a revisar sus perspectivas y elevar sus precios objetivo para Sarepta.
Mizuho Securities aumentó su precio objetivo a 200 dólares, citando la posibilidad de que las ventas de Elevidys superen las estimaciones de consenso a largo plazo. BofA Securities elevó su precio objetivo a 213 dólares, destacando el alcance potencial del fármaco en el mercado. Baird también elevó su precio objetivo a 200 dólares, tras el respaldo de la FDA a la seguridad y eficacia del fármaco.
Goldman Sachs reiteró su calificación de "Comprar" para Sarepta, proyectando unos ingresos máximos para Elevidys de 2.600 millones de dólares en 2028. Citi mantuvo su calificación de Comprar con un precio objetivo de 172 dólares, tras la aprobación de la FDA.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.