El lunes, Deutsche Bank mantuvo la calificación de "mantener" sobre FactSet (NYSE:FDS) Research Systems (NYSE:FDS), al tiempo que elevó ligeramente el precio objetivo hasta 461 dólares desde 457 dólares. El ajuste se produce tras la evolución de las acciones de FactSet, que experimentaron una subida de casi el 4% el viernes. Este aumento se produjo en medio de bajas expectativas, un resultado de ingresos que cumplió con las previsiones, y un batido en el margen y las ganancias por acción (EPS), incluso cuando la compañía redujo su año fiscal 2024 Valor de Suscripción Anual (ASV) y la orientación de ingresos.
El reciente trimestre de FactSet se vio notablemente afectado por las actividades de consolidación de los bancos suizos. A pesar de ello, el analista señaló que el extremo inferior de las previsiones de ASV para el cuarto trimestre parece conservador. Hay varias grandes operaciones en preparación, aunque sus plazos de cierre son inciertos. Las nuevas ventas brutas se han mantenido en línea con el año anterior, pero se ha producido un repunte de las cancelaciones y la erosión debido a las difíciles condiciones actuales del mercado, en el que las empresas mantienen un estricto control de los presupuestos.
En cuanto a los gastos, FactSet ha obtenido algunos beneficios. En el último trimestre, las compensaciones no recurrentes contribuyeron a una mejora de 140 puntos básicos, y la empresa también ahorró gracias a una menor acumulación de primas, que se espera continúe en el cuarto trimestre. La empresa ha previsto un aumento del 25% en los costes tecnológicos, incluida la capitalización de dichos gastos. Sin embargo, existe cierto margen de maniobra en estos costes en función del uso, lo que podría dar lugar a mejoras de los márgenes en el próximo trimestre.
El comentario del analista refleja una visión matizada de los resultados y las perspectivas de FactSet. Si bien se reconocen las dificultades derivadas de la consolidación del sector bancario y las elevadas tasas de cancelación, se consideran indicadores positivos la estabilidad de las nuevas ventas brutas de la empresa y las medidas de gestión de costes. La subida del precio objetivo sugiere un optimismo prudente, que reconoce el potencial de mejora de los márgenes, al tiempo que es consciente del difícil entorno económico general.
En otras noticias recientes, FactSet ha revelado sus resultados del tercer trimestre fiscal 2024, que demuestran un sólido rendimiento a pesar de las adversidades del mercado. El Valor de Suscripción Anual (ASV) orgánico y los servicios profesionales de la compañía experimentaron un crecimiento del 5%, con un beneficio por acción (BPA) diluido ajustado que ascendió a 4,37 dólares. FactSet logró un margen operativo ajustado del 39,4% e introdujo nuevos productos para impulsar el crecimiento futuro. La empresa sigue controlando eficazmente sus costes al tiempo que invierte en iniciativas estratégicas como la ampliación de los datos de mercado y el aprovechamiento de la IA generativa.
Otros avances incluyen la ampliación de la base de clientes de FactSet a 8.029, con nueve nuevos logotipos añadidos. La empresa prevé un crecimiento orgánico anual de ASV más servicios profesionales de entre el 4% y el 5,5%. FactSet también reembolsó 62,5 millones de dólares de su préstamo a plazo, reduciendo el apalancamiento bruto a 1,7 veces, y pagó un dividendo trimestral de 1,04 dólares por acción, lo que supone un aumento del 6%.
Las perspectivas futuras de FactSet incluyen previsiones de ingresos de entre 2.180 y 2.190 millones de dólares, y un BPA ajustado que se espera oscile entre 16 y 16,40 dólares. A pesar de enfrentarse a retos como las restricciones presupuestarias de los clientes y los ciclos de ventas prolongados, la compañía sigue centrada en la innovación y las inversiones estratégicas en áreas como la IA generativa y las plataformas de datos.
Perspectivas de InvestingPro
La comprensión de la salud financiera y la posición de mercado de FactSet Research Systems (NYSE:FDS) puede enriquecerse teniendo en cuenta las métricas y perspectivas clave de InvestingPro. Con una capitalización de mercado de 16.150 millones de dólares y un sólido ratio PER de 31,96, FactSet destaca como un actor importante en su sector. El compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas es evidente en su historial de dividendos, que ha aumentado durante 25 años consecutivos. Además, FactSet ha mantenido el pago de dividendos durante 26 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera y su enfoque favorable a los inversores.
Aunque los múltiplos de beneficios de la empresa pueden parecer elevados, con un PER de 31,96 y un PEG de 16,86, estas cifras reflejan la rentabilidad constante de FactSet en los últimos doce meses. El margen de beneficio bruto de la empresa se sitúa en un saludable 53,26%, lo que indica unas operaciones eficientes y un fuerte poder de fijación de precios. Además, los ingresos de FactSet han crecido un 6,23% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra su capacidad para expandirse en medio de unas condiciones de mercado dinámicas.
Los consejos de InvestingPro revelan que, aunque los analistas han revisado a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, también predicen que la empresa seguirá siendo rentable este año. Para los inversores que buscan un análisis más profundo y más consejos, InvestingPro ofrece información adicional sobre el rendimiento y las perspectivas futuras de FactSet. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, y descubra los 5 consejos adicionales que aparecen en InvestingPro para FactSet Research Systems en https://www.investing.com/pro/FDS.
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