El martes, Deutsche Bank mantuvo una calificación de "mantener" sobre las acciones de DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), con un precio objetivo estable de 35,00 dólares. La evaluación de la firma sugiere cautela debido a los crecientes riesgos regulatorios y un probable déficit en las ganancias del segundo trimestre de 2024 (2T24) en relación con la orientación de la compañía. Se prevé que DraftKings se enfrente a una comparación desafiante en la segunda mitad de 2024 (2H24) dentro de la industria.
El banco espera que DraftKings experimente un descenso interanual en los márgenes brutos para el 2T24, atribuyéndolo a varios factores. Entre ellos se incluyen los elevados costes de adquisición de clientes, un mantenimiento de las apuestas deportivas online (OSB) inferior al previsto en comparación con las previsiones de mantenimiento estructural, y una mayor proporción de los ingresos brutos del juego (GGR) procedentes de jurisdicciones con tipos impositivos más elevados. Además, DraftKings ha experimentado un descenso de la cuota de mercado tanto en el segmento de OSB como en el de iCasino de forma secuencial en el 2T24 hasta la fecha, aunque la empresa ha demostrado una mejor disciplina promocional.
Deutsche Bank ha ajustado su previsión para el EBITDA ajustado de DraftKings en el 2T24 a 134 millones de dólares, por debajo de la estimación anterior de 175 millones de dólares (siendo la orientación de la compañía de aproximadamente 150 millones de dólares). El pronóstico revisado de la firma para la segunda mitad de 2024 también refleja reducciones modestas para tener en cuenta los cambios fiscales en Illinois, que se espera que afecten significativamente el colchón financiero de la compañía incorporado en la última mitad de la orientación del año.
La valoración de DraftKings en aproximadamente 18 veces la estimación de EBITDA ajustado para 2025 de Deutsche Bank se considera razonable, teniendo en cuenta la trayectoria de crecimiento prevista más allá de 2025. Sin embargo, la firma anticipa que pueden surgir cuestiones adicionales que pongan en duda la viabilidad de alcanzar el objetivo de EBITDA ajustado a largo plazo de aproximadamente 2.100 millones de dólares en los próximos 12 a 18 meses. Tras estas revisiones, la postura de Deutsche Bank se mantiene en Hold con el precio objetivo sin cambios en 35,00 dólares.
En otras noticias recientes, DraftKings ha vuelto a nombrar a Erik Bradbury Director de Contabilidad, lo que supone un importante premio en forma de unidades de acciones restringidas. En las noticias de los analistas, Morgan Stanley mantuvo su calificación de sobreponderar y un precio objetivo de 51,00 dólares para las acciones de DraftKings, lo que reafirma su posición como su mejor opción en el sector del juego y el alojamiento en Norteamérica.
Susquehanna International Group, por su parte, mantuvo una valoración positiva y rebajó su objetivo de 49 $ desde 56 $, reflejando un crecimiento del sector mayor de lo previsto y la reciente adquisición de JackPocket. Las previsiones revisadas de ingresos y EBITDA para 2024 se sitúan en 5.030 millones de dólares y 485 millones de dólares, respectivamente. Stifel también ha ajustado su precio objetivo para las acciones de DraftKings a 50 dólares, debido a los recientes avances legislativos en Illinois.
BMO Capital, por su parte, ha mantenido una calificación de Outperform y un precio objetivo de 54,00 dólares para DraftKings, mostrando su confianza en las perspectivas a largo plazo de la compañía a pesar de los posibles desafíos derivados de la nueva legislación fiscal en Illinois. Se trata de acontecimientos recientes en la trayectoria de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Para los inversores que buscan un análisis más profundo de DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), los datos recientes de InvestingPro ofrecen una imagen clara de la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. Con una capitalización bursátil de 18 410 millones de dólares y un importante crecimiento de los ingresos del 57 % en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, DraftKings está demostrando una sólida expansión de la línea superior. A pesar de una relación P/E negativa, que refleja la actual falta de rentabilidad de la empresa, los analistas son optimistas, anticipando el crecimiento de las ventas en el año en curso y prediciendo que la empresa volverá a ser rentable este año.
Los consejos de InvestingPro destacan la volatilidad de la acción, que puede resultar atractiva para ciertos inversores que buscan movimientos dinámicos en el mercado. Además, aunque DraftKings no paga dividendos, la empresa ha tenido una alta rentabilidad en el último año, lo que indica un fuerte rendimiento del mercado. Con información más detallada disponible, los inversores pueden explorar más de diez consejos adicionales de InvestingPro para DraftKings visitando https://www.investing.com/pro/DKNG. Para aquellos interesados en una suscripción, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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