WEST PALM BEACH, Florida - Elliott Investment Management L.P., que gestiona fondos con una participación aproximada de 1.900 millones de dólares en Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), ha pedido cambios significativos en el liderazgo y una revisión exhaustiva del negocio de la aerolínea. La firma de inversión cree que estas medidas pueden dar lugar a una rentabilidad del 77% para las acciones de Southwest, que podría alcanzar los 49 dólares por acción en un plazo de 12 meses.
En una carta al Consejo de Administración de Southwest, Elliott criticó el rendimiento de la compañía, destacando un descenso del precio de las acciones de más del 50% en los últimos tres años y afirmando que la estrategia y el liderazgo actuales de Southwest son inadecuados para la competencia moderna de la industria aérea. Elliott señaló la crisis operativa de diciembre de 2022, que dejó tirados a más de dos millones de viajeros, como prueba de la necesidad de modernización.
La firma de inversión esbozó un plan titulado "Stronger Southwest" (Una Southwest más fuerte), que incluye reforzar el Consejo con nuevos consejeros independientes, actualizar el liderazgo y emprender una revisión exhaustiva del negocio para mejorar el rendimiento. Elliott cree que con el liderazgo adecuado y una evaluación imparcial de las oportunidades, Southwest puede recuperar su posición de líder del sector, ofrecer los mejores márgenes de su clase y proporcionar una rentabilidad atractiva a los accionistas.
Las recomendaciones de Elliott llegan tras 18 meses de investigación y se basan en la convicción de que los problemas de Southwest son abordables y de que la empresa representa una importante oportunidad de cambio para las aerolíneas. La empresa expresó su disposición a colaborar con Southwest para restablecer la responsabilidad y alcanzar la excelencia financiera en beneficio de accionistas, empleados y clientes.
Este llamamiento a la acción refleja la posición de Elliott como uno de los mayores inversores de Southwest, con una participación económica del 11% en la aerolínea. El compromiso de la firma con Southwest forma parte de su estrategia de inversión más amplia, gestionando aproximadamente 65.500 millones de dólares en activos a 31 de diciembre de 2023.
La información de este artículo se basa en un comunicado de prensa de Elliott Investment Management L.P.
En otras noticias recientes, Southwest Airlines ha sido el centro de varios acontecimientos significativos. La aerolínea ha visto cómo Elliott Investment Management adquiría una participación de aproximadamente 2.000 millones de dólares, lo que convierte a la firma en uno de los mayores inversores de Southwest. Este movimiento sugiere un impulso a los cambios estratégicos para mejorar el rendimiento reciente de la aerolínea, que se ha visto empañado por retos operativos y planes de expansión limitados debido al retraso en las entregas de aviones 737 MAX de Boeing.
En el ámbito de las calificaciones de los analistas, Southwest Airlines ha mantenido una calificación de "Vender" por parte de un analista de Melius, destacando las preocupaciones sobre la estrategia financiera de la aerolínea y la significativa brecha de márgenes. Además, Argus y Jefferies LLC han rebajado la calificación de la aerolínea de Comprar a Mantener, debido principalmente a los elevados costes de los empleados y al retraso en las entregas de aviones.
En otras noticias de la compañía, Southwest Airlines, junto con otras grandes aerolíneas estadounidenses, aboga por que el Gobierno aborde la escasez crónica de controladores aéreos, que está afectando a las operaciones de las aerolíneas. Además, el Departamento del Tesoro de EE.UU. tiene previsto recaudar un mínimo de 492 millones de dólares en las próximas subastas en las que venderá warrants para comprar acciones de varias aerolíneas estadounidenses, entre ellas Southwest Airlines. Todos estos son acontecimientos recientes que los inversores deberían conocer.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Elliott Investment Management L.P. impulsa una revisión integral del negocio de Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), merece la pena destacar algunas métricas financieras clave y consejos de InvestingPro que podrían influir en la trayectoria de la aerolínea y en las decisiones de los inversores.
Desde el punto de vista de la inversión, Southwest Airlines tiene una posición de liquidez favorable, ya que mantiene más efectivo que deuda en su balance. Esto podría ser una señal tranquilizadora para los inversores que buscan estabilidad, especialmente en un sector que se enfrenta a importantes retos operativos y económicos. Además, Southwest es reconocida como un actor destacado en el sector de las aerolíneas de pasajeros, lo que podría suponer una ventaja competitiva a medida que trabaja para aplicar el plan "Stronger Southwest" propuesto por Elliott.
Sin embargo, no todo son claroscuros. Los analistas se han mostrado cautos, y 15 de ellos han revisado a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo. Este consenso podría reflejar la preocupación por la rentabilidad y la eficiencia operativa de Southwest a corto plazo, sobre todo a la luz de la crisis de diciembre de 2022 que Elliott destacaba en su carta.
Los datos de InvestingPro también arrojan luz sobre la valoración y el rendimiento de la empresa. Actualmente, la capitalización bursátil de Southwest se sitúa en 16.610 millones de dólares y cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 41,97 puntos. Cuando se ajusta a los últimos doce meses, a partir del primer trimestre de 2024, el PER parece más moderado y se sitúa en 19,15 puntos. Además, la aerolínea ha experimentado un crecimiento de los ingresos del 7,6% en los últimos doce meses, lo que indica cierto impulso positivo en las ventas, que podría ser un signo de resistencia a pesar de los recientes contratiempos operativos.
Los inversores y las partes interesadas en Southwest pueden encontrar información adicional en la lista completa de consejos de InvestingPro, que incluye un análisis de la rentabilidad de la empresa, las tendencias de cotización de las acciones y mucho más. Para aquellos que deseen profundizar en el panorama financiero de Southwest, el uso del código de cupón PRONEWS24 puede proporcionar un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro, que actualmente cuenta con 6 consejos adicionales para Southwest Airlines.
Mientras Southwest Airlines navega entre las turbulencias de la competencia del sector y los retos operativos, estos consejos podrían resultar vitales para los inversores que evalúen el potencial de la llamada de Elliott a la transformación para dar lugar a un "Southwest más fuerte."
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