El viernes, Evercore ISI inició la cobertura de las acciones de AZZ Inc. (NYSE:AZZ), una empresa de acero galvanizado y metales de precapa, con una calificación de Outperform y un precio objetivo de 90,00 dólares.
La firma destacó la transformación de la empresa, incluida una reciente ampliación de capital y amortización de valores convertibles, que ha dado lugar a una estructura de capital racionalizada.
Esta reestructuración financiera se produce tras la adquisición en 2022 de un negocio de revestimiento previo, lo que supone una operación significativa en los esfuerzos en curso de AZZ por reducir la deuda por debajo de tres veces sus beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
El analista señaló que AZZ Inc. disfruta ahora de cuotas de mercado líderes en sus dos principales negocios de recubrimientos. La mejora de la estructura de capital y la estabilidad del negocio se han reflejado en el múltiplo de las acciones de la empresa. AZZ está ahora en condiciones de aprovechar las oportunidades de crecimiento secular y reanudar potencialmente las adquisiciones complementarias, que se espera contribuyan al crecimiento futuro de la empresa.
A pesar de las posibles preocupaciones sobre el ciclo económico, Evercore ISI sugirió que las oportunidades seculares en infraestructuras y deslocalización podrían mitigar algunas de las sensibilidades más amplias del mercado que podrían afectar a AZZ. El precio objetivo de 90 dólares de la empresa se basa en aproximadamente 9,5 veces su EBITDA estimado para el ejercicio fiscal de 25 años, que finaliza en febrero.
El inicio de la cobertura se produce en un momento en que AZZ Inc. ha completado con éxito una serie de movimientos estratégicos destinados a mejorar su salud financiera y su posición en el mercado. El enfoque de la compañía en el desapalancamiento y los recientes cambios en la estructura de capital han sido bien recibidos, como indica la perspectiva positiva de Evercore ISI.
Los inversores y observadores del mercado estarán muy atentos para ver si AZZ puede continuar su trayectoria positiva mediante la ejecución de oportunidades de crecimiento y adquisiciones estratégicas, como sugiere el análisis de la empresa.
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