DALLAS - Blue Lion Capital, accionista de HomeStreet Inc. (NASDAQ:HMST), se ha dirigido públicamente al consejo de administración de la empresa en relación con los posibles pagos por cambio de control (CIC) vinculados a su fusión con FirstSun Capital Bancorp. Esto se produce después de una reciente modificación del acuerdo de fusión que redujo la contraprestación para los accionistas de HomeStreet en 30,5 millones de dólares, una modificación atribuida a la disminución de la rentabilidad de la empresa en medio de la subida de los tipos de interés.
La fusión original, anunciada el 16 de enero de 2024, se modificó el 30 de abril cuando HomeStreet y FirstSun reconocieron el impacto de un entorno de tipos de interés persistentemente altos en los resultados financieros de HomeStreet. Los términos revisados representan una reducción del 11% respecto al acuerdo inicial.
Blue Lion ha atribuido la reducción en gran medida a la decisión del consejero delegado de HomeStreet, Mark Mason, de no protegerse contra los riesgos de los tipos de interés, a pesar de los consejos de la dirección de FirstSun en el momento del anuncio de la fusión.
En una reciente votación no vinculante, los accionistas de HomeStreet se opusieron a los pagos de CIC a Mason y otros ejecutivos, que ascienden a 19,6 millones de dólares. Chuck Griege, de Blue Lion Capital, expresó en una carta que es injusto que los ejecutivos reciban tales pagos cuando sus acciones han supuesto una pérdida significativa para los accionistas. Instó a la junta a alinearse con el sentir de los accionistas y eliminar los pagos CIC como parte de las condiciones de la fusión.
Blue Lion ha animado a los accionistas a ponerse en contacto con James Mitchell, Director Independiente Principal de HomeStreet, para expresar su oposición a los pagos CIC. La empresa de inversión posee aproximadamente el 1,3% de las acciones de HomeStreet y ha manifestado su postura al respecto, destacando la responsabilidad del consejo ante sus accionistas.
La información de este artículo se basa en un comunicado de prensa de Blue Lion Capital.
En otras noticias recientes, HomeStreet, Inc. anunció la aprobación por parte de sus accionistas de la fusión con FirstSun Capital Bancorp. Este hecho, tras un recuento preliminar de votos, es un paso importante hacia la finalización de la operación, pendiente de la aprobación reglamentaria.
Al mismo tiempo, Keefe, Bruyette & Woods redujo su precio objetivo para las acciones de HomeStreet a 13,50 dólares, manteniendo una calificación de "Market Perform". Esta revisión se produjo después de que los beneficios de HomeStreet en el primer trimestre de 2024 no cumplieran las expectativas debido a la compresión del margen de interés neto, el aumento de los gastos estacionales y la disminución de los ingresos por comisiones.
Keefe, Bruyette & Woods ajustó sus estimaciones de beneficios por acción para HomeStreet a la luz de estos cambios, proyectando una pérdida por acción en 2024 y un beneficio por acción en 2025. Estos cambios recientes en la fusión y las estimaciones de beneficios reflejan la evolución en curso del panorama financiero de HomeStreet.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras HomeStreet Inc. (NASDAQ:HMST) navega a través de su fusión con FirstSun Capital Bancorp y el escrutinio asociado de accionistas como Blue Lion Capital, la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado siguen siendo fundamentales. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de HomeStreet se sitúa en 203,28 millones de dólares, lo que refleja la escala del negocio en el mercado actual.
Una métrica importante que destaca es el ratio Precio / Valor contable de HomeStreet, que con 0,39, sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas en comparación con los activos que posee la empresa. Esto concuerda con uno de los consejos de InvestingPro, que indica que la empresa cotiza a un múltiplo precio/valor contable bajo. Esto podría ser un punto de consideración para los inversores que están evaluando el valor de la empresa después de la fusión.
Sin embargo, HomeStreet se enfrenta a retos, ya que los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo y prevén un descenso de las ventas en el año en curso. Además, la rentabilidad de la empresa está en entredicho, ya que los analistas no esperan que HomeStreet sea rentable este año. Estos factores son críticos para los accionistas, que ya están preocupados por el rendimiento reciente de la empresa y las decisiones tomadas por sus ejecutivos.
A pesar de estos retos, HomeStreet ha registrado una alta rentabilidad en el último año, con un rendimiento total del precio a un año del 84,86%. Esto podría tranquilizar a los inversores sobre el potencial de recuperación de la empresa. Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas de HomeStreet y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece información adicional. Actualmente hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, a los que se puede acceder con una suscripción. Los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que ofrecen una herramienta de análisis de inversiones más completa.
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