El jueves, Goldman Sachs mantuvo una calificación neutral sobre las acciones de Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), con un precio objetivo de 30,00 dólares.
El análisis de la firma destacó que Patterson Companies superó ligeramente las expectativas del mercado, ya que su crecimiento interno en el cuarto trimestre fiscal mostró un leve descenso del 0,5%, frente a la caída prevista del 1,0%. Este rendimiento se produjo a pesar de la debilidad prevista en los sectores dental y de salud animal.
Patterson Companies informó de un EBITDA ajustado que superó las estimaciones de consenso en un 2%, incluso después de contabilizar un impacto de 4,7 millones de dólares del incidente de ciberseguridad de Change. Las previsiones de la empresa para el ejercicio fiscal 2025, con una previsión de beneficios por acción (BPA) que oscila entre 2,33 y 2,43 dólares, se ajustan estrechamente al consenso de 2,40 dólares.
Las previsiones tienen en cuenta varios factores, como las repercusiones del incidente de Change en el primer trimestre fiscal, la continuación de las inversiones en gastos operativos y el aumento previsto de los tipos de interés e impuestos.
A pesar de enfrentarse a presiones macroeconómicas en varias áreas como los equipos dentales y los procedimientos especializados, donde Patterson Companies tiene una exposición limitada, la empresa observó un crecimiento de un solo dígito en el tráfico de pacientes dentales en el cuarto trimestre fiscal.
Además, Patterson Companies observó ganancias de cuota de mercado a través de la ampliación de las relaciones de práctica de grupo. En el segmento de salud animal, la empresa ha mejorado significativamente la rentabilidad mediante la rescisión de acuerdos de distribución no rentables y la aplicación de eficiencias de costes, que se prevé que impulsen el crecimiento de los beneficios en el próximo año.
La postura de Goldman Sachs se ve influida por las difíciles condiciones del mercado, especialmente en el sector dental. No obstante, la firma reconoce la favorable valoración de Patterson Companies, que actualmente cotiza a 11 veces sus beneficios previstos para el ejercicio fiscal 2025, frente a su media histórica de 14,6 veces. Esta valoración respalda la decisión de Goldman Sachs de mantener una calificación Neutral sobre el valor.
En otras noticias recientes, Patterson Companies ha informado de un modesto crecimiento en sus beneficios del cuarto trimestre fiscal 2024 a pesar de un ataque de ciberseguridad. El beneficio por acción (BPA) ajustado de la empresa se situó en 0,82 dólares para el trimestre y en 2,30 dólares para todo el año, con un crecimiento de las ventas internas del 1%. Se realizaron inversiones clave en Patterson CarePay+, Second Opinion y las adquisiciones de DairyTech, RSVP y ACT.
De cara al futuro, Patterson Companies espera un crecimiento de las ventas de un dígito bajo para el ejercicio fiscal 2025, con un margen operativo plano. Se prevé que el ataque de ciberseguridad siga afectando a las ventas y los márgenes, especialmente en el primer trimestre. Además, la empresa tiene previsto reducir el número medio de acciones en el ejercicio fiscal 2025.
Patterson Companies proporcionó su orientación de ganancias ajustadas para el año fiscal 2025, proyectando un BPA en el rango de 2,33 a 2,43 dólares. A pesar de un trimestre difícil, la compañía sigue confiando en las tendencias a largo plazo de la crianza de mascotas y el mercado de la salud de las mascotas, y está explorando oportunidades de expansión en el mercado de la salud animal, en particular en dermatología. El enfoque estratégico de la empresa en inversiones de software y servicios de valor añadido sugiere un enfoque firme para navegar por los retos futuros.
Datos de InvestingPro
Los datos de InvestingPro revelan que Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) cotiza actualmente con una capitalización bursátil de aproximadamente 2.230 millones de dólares y un PER de 12,82, que se ajusta a 11,98 en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esto refleja la valoración de la empresa en términos de beneficios. Además, la empresa tiene un ratio Precio/Libro de 2,22 y un modesto crecimiento de los ingresos del 1,5% en los últimos doce meses, lo que indica un rendimiento estable en medio de las fluctuaciones del mercado. El margen de beneficio bruto se sitúa en el 21,01%, lo que demuestra la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad.
Dos consejos de InvestingPro para las empresas de Patterson destacan movimientos estratégicos clave: el agresivo programa de recompra de acciones por parte de la dirección y el elevado rendimiento para el accionista, que pueden resultar atractivos para los inversores que buscan empresas con estrategias proactivas de retorno de capital. En el lado opuesto, los analistas han expresado cautela al revisar a la baja los beneficios para el próximo periodo, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores potenciales. Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece perspectivas y consejos adicionales sobre las empresas Patterson, a los que se puede acceder con un 10% de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ utilizando el código de cupón PRONEWS24. Hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles que podrían proporcionar más orientación sobre el potencial de inversión de Patterson Companies.
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