El miércoles, JPMorgan subió la calificación de las acciones de FedEx Corporation (NYSE:FDX) de Neutral a Sobreponderar, ajustando el precio objetivo al alza hasta 359 dólares desde los 296 dólares anteriores. La subida se produce tras el anuncio de FedEx de que está explorando opciones estratégicas para su segmento de transporte de mercancías. Este movimiento se considera un catalizador potencial para el valor de la empresa, ya que la división de carga cotiza actualmente a un múltiplo que es aproximadamente la mitad del de sus homólogas.
El analista señaló que el segmento de transporte de FedEx se valora a 6,7 veces el valor de empresa de los próximos doce meses en relación con los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA), en comparación con 13,3 veces para empresas independientes similares. Una escisión podría beneficiar tanto a FedEx como a la industria de carga fraccionada, dado el fuerte enfoque de Freight en la gestión del rendimiento y el rendimiento de los márgenes.
Aunque la dirección de FedEx no ha dado muchos detalles sobre los posibles resultados de su revisión estratégica, la reacción del mercado ha sido notable, con una revalorización de las acciones de aproximadamente el 14% después del cierre. Se espera que continúe el impulso positivo, reforzado por los recientes cambios en las tablas de recargos por combustible y un impacto inicial estable de la pérdida de un contrato con el Servicio Postal de EE.UU..
A pesar de que persisten algunos riesgos, como la necesidad de mitigar la pérdida del contrato con USPS y ejecutar ahorros a través de la iniciativa DRIVE, la transformación en FedEx parece estar ganando tracción. Los avances estratégicos en el segmento de transporte de mercancías son especialmente significativos y se espera que apoyen al valor en los próximos seis meses, a medida que avance la revisión.
El analista también señaló que, si bien el sentimiento general hacia el subsector de la paquetería es de neutral a negativo y persisten los retos cíclicos, los cambios estratégicos específicos de FedEx ofrecen una razón de peso para prestar atención a la acción. El nuevo precio objetivo sugiere un alza adicional del 11% si las acciones estratégicas relativas al segmento de carga se desarrollan según lo previsto.
En otras noticias recientes, FedEx Corporation ha anunciado un beneficio por acción (BPA) ajustado en el cuarto trimestre de 5,41 dólares para el año fiscal 2024, superando ligeramente las expectativas de los analistas. Esto se atribuyó principalmente a un rendimiento mayor de lo esperado del segmento Freight de la compañía y a un margen Ground ligeramente superior.
La empresa también fijó un objetivo de beneficios para el ejercicio fiscal 2025 de entre 20 y 22 dólares por acción, que supera las expectativas de Wall Street, lo que indica el enfoque de la empresa en medidas de recorte de costes para mejorar los márgenes.
Evercore ISI elevó su precio objetivo para FedEx a 339,00 dólares, manteniendo una calificación de Outperform sobre las acciones. La postura de la firma se vio influida por la ejecución en curso por parte de FedEx de su programa de ahorro DRIVE y la exitosa consolidación de sus operaciones Ground y Express.
Por su parte, TD Cowen mantuvo su calificación de "Buy" sobre FedEx, con un precio objetivo de 320,00 dólares, mientras que Wells Fargo inició una calificación de "Equal Weight", citando las incertidumbres en torno a las previsiones fiscales de la compañía para 2025 y la reciente pérdida de un contrato con USPS.
En otros acontecimientos recientes, FedEx anunció planes para recortar entre 1.700 y 2.000 puestos de trabajo en Europa durante los próximos 18 meses como parte de una estrategia más amplia de ahorro de costes. La compañía espera que estas reducciones de empleo se traduzcan en un ahorro anual de entre 125 y 175 millones de dólares a partir del año fiscal 2027.
Opiniones de InvestingPro
Tras la mejora de JPMorgan, un análisis más detallado de FedEx Corporation (NYSE:FDX) a través de los datos de InvestingPro muestra la sólida salud financiera de la empresa y su atractivo como inversión. Con una capitalización bursátil de 63.090 millones de dólares y un sólido PER de 14,57, que se ajusta a un aún más atractivo 12,94 si se consideran los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, FedEx destaca en el mercado. Además, la rentabilidad por dividendo de la empresa a mediados de 2024 es del 2,15%, lo que refleja un importante crecimiento del dividendo del 20,0% desde el año anterior. Esto concuerda con uno de los consejos de InvestingPro que destaca que FedEx no sólo ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, sino que también ha mantenido el pago de dividendos durante 23 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas.
Además, los analistas predicen que la compañía seguirá siendo rentable este año, lo que corroboran los BPA básico y diluido de las operaciones continuadas, que se sitúan en 17,59 y 17,37 dólares respectivamente. La estabilidad de FedEx también queda patente en su baja volatilidad de precios, lo que la convierte en una opción potencialmente atractiva para los inversores que buscan un rendimiento constante. InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre FedEx a aquellos interesados en profundizar en las perspectivas de la compañía. Para mejorar su investigación de inversiones, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro, donde le esperan seis consejos más para guiar sus decisiones de inversión.
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