El martes, JPMorgan ajustó su postura sobre las acciones de Cleveland-Cliffs, rebajando la calificación de la empresa de Sobreponderar a Neutral y reduciendo el precio objetivo a 17 dólares desde los 23 dólares anteriores.
Este cambio refleja la revisión de las previsiones de precios de la empresa para los productos de valor añadido y de chapa, junto con la preocupación por las crecientes necesidades de gastos de capital hasta 2028 y la falta de crecimiento a corto plazo en comparación con sus homólogas.
El analista señaló que los inventarios de automóviles parecen haberse normalizado, con mayo terminando en 48 días de suministro, que se alinea con lo que el equipo de Investigación de JPMorgan Auto considera la nueva normalidad de aproximadamente 46 días, en comparación con el nivel pre-COVID de alrededor de 60 días. Además, se prevé un ligero descenso interanual de la producción de vehículos ligeros en EE.UU. para 2025, lo que sugiere una demanda limitada de reposición de inventarios.
También se destacaron los retos de Cleveland-Cliffs en la demanda de vehículos eléctricos y un mercado de acero eléctrico no orientado con exceso de oferta. A pesar de estos vientos en contra, el analista reconoció que Cleveland-Cliffs está obteniendo buenos resultados en condiciones difíciles y posee perspectivas atractivas a medio y largo plazo.
La rebaja se produce en un momento en que los expertos del sector vigilan los niveles de existencias de automóviles y las previsiones de producción como indicadores de la demanda de los productos de Cleveland-Cliffs. Las necesidades de gasto de capital de la empresa y el panorama competitivo en el mercado del acero también desempeñan un papel importante a la hora de evaluar las perspectivas bursátiles de la empresa.
Los inversores tienen ahora en cuenta las expectativas revisadas de JPMorgan a la hora de evaluar la salud financiera y el posicionamiento estratégico de Cleveland-Cliffs en el cambiante sector siderúrgico.
En otras noticias recientes, Cleveland-Cliffs Inc. ha realizado importantes avances en sus operaciones e iniciativas estratégicas. La conferencia telefónica sobre los resultados del primer trimestre de 2024 de la empresa reveló un fuerte repunte de la rentabilidad, con un EBITDA ajustado de 414 millones de dólares. Además, Cleveland-Cliffs ha iniciado un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 1.500 millones de dólares, tras la recompra de más de 30 millones de acciones.
En cuanto a las calificaciones de los analistas, Jefferies ha iniciado la cobertura de Cleveland-Cliffs con una calificación de Comprar, citando como factores positivos el elevado apalancamiento de la empresa y su potencial para aumentar su cuota de mercado. Sin embargo, Wolfe Research y Citi Research han rebajado la calificación de la empresa a Underperform y Neutral, respectivamente.
En otro orden de cosas, Cleveland-Cliffs ha refutado las afirmaciones del Consejo del Acero de EE.UU. sobre una posible venta de U.S. Steel a una entidad extranjera, subrayando su compromiso de que U.S. Steel siga siendo propiedad estadounidense.
La empresa también ha emprendido adquisiciones y fusiones estratégicas que, según los analistas, podrían reforzar su posición en el mercado, a pesar de la preocupación que suscitan las sobrevaloraciones y los riesgos de integración.
Estos acontecimientos recientes ponen de relieve el enfoque proactivo de Cleveland-Cliffs para mejorar el valor para el accionista y posicionarse para la sostenibilidad a largo plazo en la industria siderúrgica.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la reciente rebaja de la calificación de Cleveland-Cliffs por parte de JPMorgan, es importante que los inversores tengan en cuenta diversas métricas de mercado y análisis de expertos. Según datos en tiempo real de InvestingPro, Cleveland-Cliffs tiene una capitalización bursátil de 7 440 millones de dólares y cotiza con un PER de 12,88 basado en los últimos doce meses a 1T 2024. A pesar de una ligera disminución de los ingresos del 1,92% durante el mismo período, la compañía sigue siendo un jugador importante en la industria de Metales y Minería. Además, InvestingPro Tips destaca que la acción se encuentra actualmente en territorio de sobreventa de acuerdo con su RSI, y la compañía ha estado comprando agresivamente acciones de nuevo, lo que indica la confianza de la gestión.
Los inversores también deben tener en cuenta que, si bien Cleveland-Cliffs no paga dividendos, su valoración implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre. Este podría ser un punto de interés para aquellos que se centran en la capacidad de generación de efectivo de la empresa. Además, con un valor razonable de 19,5 dólares según el consenso de los analistas y un valor razonable de 20,76 dólares según InvestingPro, puede haber un potencial alcista desde el nivel de precios actual. Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas y el posicionamiento estratégico de Cleveland-Cliffs, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, y acceda a la lista completa de 11 consejos de InvestingPro para Cleveland-Cliffs, incluidos análisis detallados y proyecciones.
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