El viernes, TD Cowen ajustó sus perspectivas sobre Dayforce (NYSE: DAY), rebajando el precio objetivo a 53 dólares desde los 63 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre las acciones de la empresa.
La firma revisó al alza sus previsiones de ingresos, principalmente debido a un aumento de los ingresos previstos por servicios flotantes y profesionales. Las nuevas previsiones para los ejercicios 2024, 2025 y 2026 anticipan ahora un crecimiento total de los ingresos del 15,4%, 13,9% y 14,8%, respectivamente. Excluyendo los ingresos flotantes, se espera que las tasas de crecimiento sean del 15,0%, 16,6% y 16,7% para los mismos periodos.
Las estimaciones de EBITDA ajustado (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) para los ejercicios 2024 y 2026 se han elevado a la luz de las mayores previsiones de ingresos, incluidos los ingresos flotantes, y del mejor apalancamiento previsto en I+D y costes recurrentes de la nube.
Ahora se espera que el margen EBITDA ajustado sea del 29,1% para el ejercicio fiscal de 24 años y del 32,5% para el de 26 años. Sin embargo, la estimación para el ejercicio fiscal 25 se ha rebajado debido a un aumento previsto de los gastos de venta, generales y administrativos, lo que se traduce en un margen EBITDA ajustado del 30,0%.
Por otra parte, las estimaciones de flujo de caja libre (FCF) para Dayforce se han incrementado, gracias a una mayor conversión del flujo de caja operativo (OCF), a una ligera reducción de los gastos de capital y al aumento de las estimaciones de EBITDA ajustado para el ejercicio fiscal de 24 y 26 años. Los márgenes de FCF previstos son ahora del 9,1%, 9,7% y 11,5% para los ejercicios 24, 25 y 26, respectivamente.
El precio objetivo revisado de 53 dólares se basa en 4,7 veces el valor estimado de la empresa en relación con las ventas en el año CY25 (EV/S) o 48 veces el valor de la empresa en relación con el flujo de caja libre (EV/FCF), según la empresa. Este ajuste se produce mientras la empresa se prepara para su próximo informe de resultados del segundo trimestre y refleja las últimas expectativas de tipos de interés de los fondos federales.
En otras noticias recientes, Dayforce ha estado bajo la lupa de varias firmas de análisis financiero. BMO Capital mantuvo una perspectiva positiva sobre la empresa, citando unos ambiciosos objetivos de crecimiento de 5.000 millones de dólares en ingresos y 1.000 millones de dólares en flujo de caja libre en un periodo aproximado de siete años.
Por su parte, CFRA rebajó las acciones de Dayforce de Comprar a Mantener, expresando su preocupación por una posible ralentización del crecimiento de los ingresos y el elevado apalancamiento. A pesar de ello, CFRA reconoció el potencial de los nuevos productos y la expansión de la empresa en los mercados internacionales.
BMO Capital Markets ajustó su precio objetivo para Dayforce a 75 dólares, manteniendo una calificación de Outperform. La firma destacó el gran Mercado Total Direccionable global de la compañía y su impulso con empresas y socios. Mizuho Securities también ajustó su precio objetivo para Dayforce a 80 dólares, al tiempo que reafirmó su calificación de compra. La previsión de ingresos recurrentes de Dayforce para el ejercicio fiscal de 2004 se mantiene en 1.166 millones de dólares, y ha aumentado su previsión de ingresos totales a 1.733 millones de dólares.
Estos últimos acontecimientos sugieren que, aunque existen diversas perspectivas sobre el rendimiento futuro de Dayforce, hay consenso sobre el potencial de crecimiento de la empresa. Como siempre, se recomienda a los inversores que sigan de cerca estos y otros acontecimientos.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Dayforce (NYSE: DAY) navega a través de su trayectoria financiera, las últimas métricas de InvestingPro proporcionan una imagen más clara de la situación de la empresa. Con una capitalización bursátil de 7.780 millones de dólares y una elevada relación precio/beneficios (PER) de 147,96, la valoración de la empresa refleja las expectativas de crecimiento futuro de los inversores, a pesar de los recientes ajustes de precios de varias firmas de análisis financiero.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que los ingresos netos de Dayforce crezcan este año, lo que se alinea con los ambiciosos objetivos de crecimiento mencionados por BMO Capital. Además, los impresionantes márgenes de beneficio bruto de la compañía, que se sitúan en el 48,37% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, subrayan sus eficientes operaciones y su potencial de rentabilidad. Estos factores son esenciales para los inversores que consideren las perspectivas de la empresa en medio de la revisión de los precios objetivo.
El crecimiento de los ingresos también sigue siendo un punto fuerte para Dayforce, con un aumento del 18,97% en los últimos doce meses a partir del 1T 2024. Esta trayectoria positiva respalda la revisión al alza de las previsiones de ingresos por parte de TD Cowen y refuerza la capacidad de la empresa para ampliar su huella financiera.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo, existen consejos adicionales de InvestingPro que arrojan luz sobre otras facetas del rendimiento de Dayforce, como las revisiones de beneficios por parte de los analistas y los múltiplos de valoración. Para explorar estas perspectivas y tomar decisiones informadas, los inversores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en https://www.investing.com/pro/DAY. Con esta información a mano, las partes interesadas pueden evaluar mejor el potencial de Dayforce en el contexto del panorama financiero actual.
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