El viernes, Morgan Stanley ajustó su postura sobre Bandwidth Inc. (NASDAQ:BAND), rebajando la calificación de las acciones de igual a infraponderar. Acompañando a esta rebaja, la firma también redujo el precio objetivo para las acciones de Bandwidth a 15,00 dólares, una disminución desde el objetivo anterior de 18,00 dólares.
La revisión de la calificación y del precio objetivo de la acción se basa en las expectativas de crecimiento de los ingresos debido al próximo ciclo electoral de 2024. Sin embargo, el analista indicó que la mayor parte de este crecimiento se debe probablemente a los recargos de transferencia, que creen que ya se reflejan en el aumento de más del 25% de la acción en lo que va de año.
La firma sugiere que la reciente subida del precio de las acciones de Bandwidth presenta un escenario difícil para las estimaciones de la empresa para 2025. Esto se debe a que los modelos asumen actualmente una reaceleración del crecimiento orgánico, que puede ser difícil de lograr.
El ajuste del precio objetivo de 18,00 a 15,00 dólares se debe a que la firma considera que, a pesar de los posibles aumentos de ingresos en 2024, la valoración actual puede no ser sostenible de cara a 2025. La declaración del analista hacía hincapié en la posible sobreestimación de las perspectivas de crecimiento incorporadas en la trayectoria actual de la acción.
La rebaja de Morgan Stanley a infraponderar refleja una perspectiva prudente sobre el rendimiento futuro de Bandwidth, en particular en relación con el precio de las acciones de la empresa y las estimaciones de crecimiento para el año 2025. El análisis de la firma apunta a la necesidad de una reevaluación de las expectativas, dado que el mercado ya ha descontado importantes factores de crecimiento.
En otras noticias recientes, Bandwidth Inc. ha sido objeto de varios informes de analistas tras unos sólidos resultados en el primer trimestre de 2024. KeyBanc aumentó el precio objetivo de las acciones de Bandwidth a 32 dólares, manteniendo una calificación de sobreponderar, después de que la empresa informara de un crecimiento significativo en su negocio de mensajería y de un aumento inesperado de los ingresos por mensajería política. La firma también destacó el potencial de aumento de la métrica de ventas ajustadas para el año natural 2024.
Paralelamente, Baird elevó su precio objetivo para Bandwidth a 25 dólares, citando los sólidos resultados trimestrales de la compañía y el impacto positivo de la gestión financiera estratégica. La firma mantuvo una calificación Neutral sobre la acción, expresando cautela sobre volverse demasiado optimista tras las recientes ganancias.
Al mismo tiempo, Canaccord Genuity mantuvo su calificación de Comprar en Bandwidth y aumentó el precio objetivo de sus acciones a 40 dólares, tras los ingresos trimestrales récord y el EBITDA ajustado más alto del primer trimestre en la historia de la empresa.
Además, Bandwidth ha elevado sus previsiones para todo el año, tanto de ingresos como de rentabilidad, atribuyendo los resultados financieros positivos a un crecimiento significativo en su categoría de clientes directos a empresas, especialmente a través de su plataforma Maestro.
A pesar de estos avances, la empresa anunció la salida del Director de Operaciones, Anthony Bartolo. Estos acontecimientos recientes subrayan las tendencias saludables en curso en la comunicación digital y el enfoque estratégico de Bandwidth en la expansión de los márgenes brutos y el flujo de caja libre.
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