El lunes, Citi ajustó sus perspectivas sobre Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ:OVID), recortando el precio objetivo de la acción a 1,20 $ desde los 3,50 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación neutral sobre la acción. La revisión se debe al reciente fracaso de los ensayos de fase 3 de Ovid sobre la epilepsia con el fármaco soticlestat. Como consecuencia de este revés, Citi ha eliminado el soticlestat de su modelo de valoración.
El nuevo precio objetivo se deriva de los flujos de caja futuros descontados ajustados al riesgo de otro de los activos de Ovid, el OV329. Este cálculo ajusta la valoración de la empresa a sus actuales reservas de efectivo, que se estiman en unos 90 millones de dólares. A pesar de la rebaja, Citi mantiene una posición neutral sobre las acciones de Ovid, sugiriendo que podría revisarse la calificación en función de los próximos datos de varios programas de la empresa.
Entre los acontecimientos que podrían provocar una reevaluación de las acciones de Ovid figuran los datos de seguridad de primera línea de la fase 1 de dosis múltiples ascendentes (DAM) de OV888, un inhibidor de ROCK2 para el metabolismo cardiovascular (MCV), que se esperan para las próximas semanas. Aunque este programa no se tiene en cuenta actualmente en la valoración, los datos de seguridad positivos, en particular la ausencia de acontecimientos adversos graves, podrían dar lugar a una visión más optimista.
Además, Citi espera con interés los datos preclínicos previstos para finales de 2024, que compararán la seguridad ocular de la vigabatrina con la del OV329. Si los datos demuestran que el OV329 no se acumula en el tejido retiniano, Citi podría plantearse aumentar la probabilidad de éxito (PdS) del OV329 por encima del 30% actual.
Además, los datos de biomarcadores que incluyen la estimulación magnética transcraneal (EMT) y la espectroscopia de resonancia magnética (ERM) para el OV329 oral, también previstos para finales de 2024, podrían llevar a una reevaluación de la PdS a largo plazo del activo.
En otras noticias recientes, Ovid Therapeutics Inc. obtuvo resultados desiguales en los ensayos clínicos de fase 3 de soticlestat, un tratamiento para formas raras de epilepsia. A pesar de que los ensayos no alcanzaron por poco sus objetivos principales, el fármaco mantuvo un perfil de seguridad y tolerabilidad coherente. En el ámbito financiero, Ovid registró un beneficio por acción (BPA) de (0,17 $), superando los (0,24 $) y (0,22 $) previstos por Oppenheimer y las estimaciones de consenso, respectivamente.
Las firmas de análisis BTIG y Oppenheimer mantuvieron sus calificaciones de Comprar y Superar para Ovid Therapeutics, respectivamente. B.Riley también mantuvo su calificación de Comprar para la empresa, a pesar de reducir su precio objetivo a 3,00 dólares desde 9,00 dólares debido a las limitadas reservas de efectivo de Ovid y a la exclusión de los ingresos previstos por hitos y regalías del soticlestat en su valoración.
El hecho de que la empresa mantenga su calificación de "Comprar" sugiere que cree en el potencial de Ovid, especialmente con los próximos catalizadores de la empresa para sus fármacos candidatos OV329 y OV888. Estos acontecimientos son recientes y ofrecen una visión del rendimiento y las perspectivas futuras de Ovid.
Perspectivas de InvestingPro
Como Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ: OVID) navega una fase difícil tras el fracaso de sus ensayos de epilepsia de fase 3, la salud financiera de la empresa y las métricas de rendimiento de acciones ofrecen una imagen mixta. Según datos de InvestingPro, Ovid tiene una capitalización bursátil de aproximadamente 72,08 millones de dólares, lo que indica un tamaño relativamente pequeño dentro del sector biotecnológico. A pesar de los recientes reveses, la empresa ha logrado una fuerte rentabilidad del 20,96% en los últimos tres meses, lo que refleja cierto optimismo de los inversores o la recuperación del precio de las acciones.
En particular, Ovid dispone de más efectivo que deuda en su balance, lo que proporciona cierta estabilidad financiera a corto plazo. Se trata de un factor crítico, ya que la empresa está quemando efectivo con rapidez, como destacan los consejos de InvestingPro. Además, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que podría proporcionar cierto colchón contra los vientos en contra operativos.
Aun así, no se espera que la empresa sea rentable este año, y los analistas prevén un descenso de las ventas, lo que sugiere que el crecimiento de los ingresos a corto plazo puede ser difícil. Ovid no paga dividendos a sus accionistas, lo que puede influir en las decisiones de inversión de los inversores centrados en los ingresos.
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