El miércoles, Piper Sandler inició la cobertura de las acciones de Valvoline Inc. (NYSE:VVV) con un rating de Sobreponderar y estableció un precio objetivo de 49 $. La firma destacó las prometedoras perspectivas de crecimiento de Valvoline tras su reciente desinversión del negocio de Productos Globales. Valvoline, centrada ahora exclusivamente en los servicios de lubricación rápida, está posicionada para beneficiarse de un mercado fragmentado con importantes oportunidades para captar cuota de mercado.
Se espera que la estrategia de crecimiento de la empresa genere un aumento del 14-16% en los ingresos brutos y un crecimiento superior al 20% en los beneficios por acción (BPA). Piper Sandler destacó el potencial del modelo de negocio de Valvoline, que se basa en gran medida en la expansión a través de franquicias. Este enfoque de crecimiento concuerda con las previsiones de la firma sobre los resultados de la empresa.
La posición de Valvoline en el sector de la lubricación rápida es especialmente notable, dada la limitada inversión de capital privado en este sector en comparación con otros servicios posventa de automoción. Esto podría indicar una oportunidad única para Valvoline de reforzar su presencia en el mercado sin las presiones competitivas típicamente asociadas a altos niveles de actividad inversora.
El análisis también abordó el impacto potencial de los vehículos eléctricos (VE) en el modelo de negocio de Valvoline. Piper Sandler considera que el cambio hacia los VE es un riesgo a largo plazo, de 25 a 30 años, pero espera que Valvoline adapte sus servicios para dar cabida tanto a los VE como a los vehículos con motor de combustión interna con el tiempo.
Para fijar el precio objetivo, Piper Sandler aplicó un múltiplo de 24 veces a los beneficios por acción previstos de la empresa para el ejercicio fiscal 2025 (FY25E EPS). Esta valoración está en línea con la de otras empresas orientadas al consumo que muestran un sólido crecimiento de unidades y tiendas, lo que sugiere una perspectiva positiva para la cotización de Valvoline.
En otras noticias recientes, Valvoline Inc. registró un crecimiento significativo en el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024. Las ventas en tiendas de todo el sistema de la compañía experimentaron un aumento del 13%, alcanzando los 746 millones de dólares, mientras que las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) aumentaron un 21% hasta los 105 millones de dólares. Los beneficios ajustados por acción (BPA) experimentaron un aumento de más del 60%, hasta 0,37 dólares.
Además, Valvoline amplió su red con 38 nuevas tiendas netas y completó un importante programa de recompra de acciones por valor de 1.600 millones de dólares. RBC Capital Markets mantuvo su perspectiva positiva sobre Valvoline, reiterando una calificación de "Outperform" con un precio objetivo estable de 48,00 dólares, lo que refleja las expectativas de la firma sobre la evolución de las acciones de Valvoline.
La empresa también proyecta un crecimiento de las ventas en las mismas tiendas del 6% al 8% para el año, con unos ingresos netos previstos que se estiman entre 1.600 y 1.650 millones de dólares. Estos acontecimientos recientes subrayan el enfoque estratégico de Valvoline en el crecimiento y la gestión del capital, con la compañía también ampliando con cautela su oferta de servicios para vehículos eléctricos e híbridos.
Perspectivas de InvestingPro
La cobertura optimista de Piper Sandler sobre Valvoline (NYSE:VVV) coincide con varias métricas clave de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 5.230 millones de dólares y un PER de 24,04, Valvoline se valora especialmente por su rentabilidad y potencial de crecimiento. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 se sitúa en el 14,9%, lo que respalda las previsiones de Piper Sandler de un aumento del 14-16% en los ingresos de primera línea. Además, el sólido margen de ingresos operativos de la empresa del 21,19% subraya su eficiencia y rentabilidad en el sector de servicios de lubricación rápida.
Los consejos de InvestingPro revelan además que Valvoline opera con un nivel moderado de deuda y cotiza a un elevado múltiplo de valoración de ingresos, lo que sugiere una percepción superior del mercado sobre sus perspectivas de crecimiento. Además, los analistas predicen que Valvoline será rentable este año, habiendo sido ya rentable en los últimos doce meses. La estrategia de expansión de la empresa a través de franquicias podría ser una fuerza impulsora de esta rentabilidad sostenida. Sin embargo, cabe señalar que las obligaciones a corto plazo superan a los activos líquidos, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores potenciales.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece perspectivas y consejos adicionales sobre Valvoline, a los que se puede acceder con un descuento exclusivo del 10% utilizando el código promocional PRONEWS24 en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+. Con más consejos disponibles en la plataforma, los inversores pueden tomar decisiones bien informadas respaldadas por datos exhaustivos y análisis de expertos.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.