El jueves, Raymond James ajustó el precio objetivo de las acciones de i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) a 31,00 dólares, frente al objetivo anterior de 30,00 dólares, al tiempo que reafirmó una calificación de fuerte compra. La revisión se produce tras la reciente venta por parte de la empresa de su segmento de servicios a comerciantes y de dos activos de software no esenciales por un total de 440 millones de dólares.
La firma cree que la transacción sugiere una valoración de más de 9 veces el EBITDA estimado para el año fiscal 2025 para el negocio de Servicios a Comercios, que es superior al EBITDA inferior a 9 veces al que cotiza el negocio consolidado. El precio de venta es aproximadamente 10 veces el EBITDA estimado para el ejercicio fiscal 2024 si se tienen en cuenta unos 4 millones de dólares en costes corporativos.
Tras la venta, la empresa restante, denominada Remain-co, cotiza a unas 9,5 veces el EBITDA estimado para el ejercicio fiscal 2025, una vez contabilizados los impuestos y los costes de la operación. Raymond James destaca que Remain-co es un activo de software defensivo de alta calidad con un balance muy sólido.
El analista proyecta que la dirección dispondrá de aproximadamente 250-300 millones de dólares en capacidad de balance adicional para continuar con su notable trayectoria en fusiones y adquisiciones.
El análisis de la empresa sugiere que la valoración actual de Remain-co, inferior a 10 veces el EBITDA, es demasiado baja. Esperan que las acciones vuelvan a valorarse más cerca de aproximadamente 12 veces el EBITDA a corto plazo, lo que supondría unos 25 dólares por acción. Durante el próximo año, se prevé que las acciones alcancen aproximadamente 15 veces el EBITDA, lo que equivaldría a 31 dólares por acción.
En conclusión, Raymond James considera a i3 Verticals como una de sus mejores selecciones de valores y aconseja a los inversores que consideren aumentar sus participaciones o iniciar nuevas posiciones en la empresa.
En otras noticias recientes, i3 Verticals ha estado en el punto de mira debido a sus resultados de beneficios e ingresos del segundo trimestre, y a la venta de su segmento de servicios a comerciantes. Los resultados del segundo trimestre fiscal de 2024 de la empresa incumplieron ligeramente las expectativas, lo que llevó a una revisión a la baja de sus previsiones para todo el año 2024 por segundo trimestre consecutivo.
En particular, i3 Verticals vendió recientemente su segmento de servicios a comerciantes a Payroc por 440 millones de dólares, un movimiento que se espera que reduzca significativamente su deuda estimada en 369 millones de dólares.
Los analistas de Stephens y BMO Capital Markets han ajustado sus precios objetivos para i3 Verticals a raíz de estos acontecimientos. Stephens elevó el objetivo de la acción de la empresa a 29 dólares, citando el éxito de la venta y el potencial de la empresa para un crecimiento de los ingresos de un solo dígito. Por el contrario, BMO Capital Markets redujo el precio objetivo de 25,00 a 24,00 dólares debido a los resultados negativos.
En otro orden de cosas, i3 Verticals registró un ligero aumento de sus ingresos en el segundo trimestre, hasta los 94,5 millones de dólares. Las perspectivas revisadas para el ejercicio fiscal de 2004 estiman unos ingresos de entre 380 y 394 millones de dólares, y un EBITDA ajustado de entre 107 y 113 millones de dólares. Estos últimos acontecimientos ponen de relieve el enfoque estratégico de i3 Verticals en la expansión de soluciones de software en mercados verticales clave como el sector público, la sanidad y la educación.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) navega a través de sus recientes desinversiones estratégicas, los inversores están interesados en comprender la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de crecimiento futuro. Según los datos de InvestingPro, i3 Verticals cuenta con una capitalización bursátil de 659,4 millones de dólares, con un elevado PER de 193,73, que se ajusta a 54,44 si se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto se complementa con un sólido margen de beneficio bruto del 77,93% en el mismo periodo, lo que indica una fuerte rentabilidad en sus operaciones.
Los consejos de InvestingPro indican que los analistas esperan un crecimiento de los ingresos netos este año para i3 Verticals, a pesar de que varios analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo. Esta dicotomía sugiere que, si bien hay optimismo sobre la rentabilidad de la empresa, puede haber preocupación por el ritmo de crecimiento o las condiciones externas del mercado que afectan a los beneficios. Además, el precio de las acciones de la empresa ha experimentado una volatilidad significativa, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores que buscan estabilidad.
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