El lunes, UBS ajustó su postura sobre Honeywell (NASDAQ:HON) International, cambiando la calificación de las acciones de la empresa a neutral desde su posición anterior de venta. La firma también aumentó el precio objetivo a 215 dólares desde los 175 dólares anteriores.
La decisión se vio influida por la mejora de las perspectivas para el segmento de Automatización Industrial (IA) de la empresa y un reajuste de la valoración del mercado, que ha visto cómo las acciones de Honeywell se devaluaban hasta un descuento porcentual de un solo dígito en relación con el S&P 500. Esto supone un cambio respecto a la valoración de finales de 2050. Esto supone un cambio con respecto a su máximo de finales de 2022, cuando cotizaba con una prima de aproximadamente el 40%.
El analista de UBS destacó que la relación precio/beneficios de Honeywell en comparación con el S&P 500 está ahora por debajo de su prima media histórica del 5-10%. La rebaja de la valoración refleja el mediocre crecimiento de las ventas orgánicas de la empresa en los últimos años, junto con las preocupaciones a corto plazo sobre las previsiones y las estimaciones de consenso. A pesar de estos problemas, el analista señala que el riesgo a la baja parece haber disminuido.
El comentario del analista también señalaba que, aunque sus previsiones siguen siendo ligeramente más conservadoras que las estimaciones de consenso para el segundo semestre de 2024, con una diferencia del 0,5%, hay señales positivas en el horizonte. Se espera que Honeywell se beneficie de un repunte de la demanda de ciclo corto y de la conversión de su embudo Warehouse en la segunda mitad del año, lo que debería aliviar las preocupaciones y conducir potencialmente a una posición más fuerte al entrar en el año fiscal 2025.
La mejora refleja un cambio de perspectiva sobre el potencial de Honeywell para superar sus retos actuales y aprovechar las oportunidades emergentes. El nuevo precio objetivo de 215 dólares representa un notable aumento con respecto al objetivo anterior, lo que sugiere una recalibración de las expectativas de la evolución de las acciones de la empresa en el mercado.
En otras noticias recientes, Honeywell International ha experimentado avances significativos con sus recientes adquisiciones y sus resultados financieros. Los beneficios de la empresa en el primer trimestre superaron las expectativas gracias a un aumento del 18% en las ventas de su división aeroespacial, que alcanzaron los 3.670 millones de dólares. En conjunto, las ventas de Honeywell en el primer trimestre crecieron un 3%, hasta los 9.110 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas, que las situaban en 9.030 millones.
Honeywell completó la adquisición del negocio de soluciones de acceso global de CARR y la adquisición del negocio de seguridad de Carrier por valor de 4.950 millones de dólares. Citi ha elevado el precio objetivo de las acciones de Honeywell debido a los beneficios previstos de la adquisición de CARR, mientras que RBC Capital Markets ha reducido su precio objetivo tras la operación de Carrier.
Deutsche Bank ha rebajado la calificación de las acciones de Honeywell de Comprar a Mantener debido a los continuos malos resultados de la empresa en comparación con sus homólogas del sector. En esta decisión ha influido el crecimiento orgánico inferior al esperado de Honeywell. Además, se informa de que Honeywell está estudiando la venta de su división de equipos de protección (EPP), valorada en más de 2.000 millones de dólares.
La estrategia de la empresa de realinear su negocio en torno a la automatización, la aviación y la transición energética sigue configurando su futuro. A pesar de algunos retos, las adquisiciones de Honeywell y sus sólidos resultados indican un enfoque sólido y proactivo de sus operaciones empresariales.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la actualización de las perspectivas de UBS sobre Honeywell International, los datos de InvestingPro revelan información adicional sobre la situación financiera de la empresa. Con una sólida capitalización bursátil de 135.950 millones de dólares y un PER de 24,09, Honeywell se posiciona como un actor importante en el mercado. Los recientes ajustes de su relación PER a 23,66 para los últimos doce meses a partir del 1T 2024, junto con una relación PEG de 1,97, sugieren un equilibrio entre su valor de mercado y el crecimiento esperado de los beneficios. Además, el compromiso de Honeywell con el retorno al accionista es evidente, ya que cuenta con una rentabilidad por dividendo del 2,07% y ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos, lo que subraya su estabilidad financiera y su atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Los consejos de InvestingPro destacan la posición de Honeywell como actor destacado en el sector de los conglomerados industriales, con un historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 40 años consecutivos. Además, ocho analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica una perspectiva positiva sobre las perspectivas financieras de la empresa. Para los inversores que busquen un análisis más profundo y más consejos de InvestingPro, la página dedicada a Honeywell en Investing.com ofrece una gran cantidad de información, incluyendo el hecho de que hay 12 consejos adicionales disponibles para guiar las decisiones de inversión. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o bianual a Pro y Pro+, lo que le permitirá obtener más información para perfeccionar su estrategia de inversión.
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