Por Geoffrey Smith
Investing.com - El dólar registra máximos de la semana, mientras el mercado reevalúa las previsiones sobre las tasas de interés a escala mundial. Los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo y los datos sobre importaciones serán la primera prueba del plan de reducción de la deuda pública que se perfiló el miércoles.
Se espera que el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Checo suban los tipos de interés este jueves, aunque la decisión del primero está en el filo de la navaja. Las acciones van a la deriva, pero Qualcomm (NASDAQ:QCOM) y Toyota (T:7203) se muestran robustos tras unos resultados impresionantes.
Además, la OPEP se reúne con Rusia y otros países, pero no se espera que los importadores de petróleo se relajen mucho con sus cuotas de producción de diciembre.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este jueves, 4 de noviembre, en los mercados financieros.
1. El dólar revierte pérdidas tras el mensaje de la Fed sobre el tapering
El dólar recupera todas las pérdidas registradas en respuesta a lo que la mayoría de los analistas vieron como un modesto primer paso de la Reserva Federal hacia la normalización de la política monetaria en su reunión del miércoles.
Hacia las 12:15 horas (CET), el índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, sube un 0.4% y se sitúa en 94.265, máximos de la semana, ya que los analistas consideran que la posibilidad de que suban los tipos de interés sigue siendo más realista en Estados Unidos que en Japón o en la zona euro, donde la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha descartado de hecho la posibilidad de una subida de tipos el año que viene en sus declaraciones del miércoles.
Los mercados de valores de Asia y Europa han seguido la estela al alza de los de Estados Unidos, satisfechos con las garantías del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que el banco central no se ha "quedado atrás" en materia de inflación, a pesar de que espera que los actuales problemas de suministro que asolan la economía persistan "hasta bien entrado el año que viene".
2. Ajuste monetario a varias velocidades en Europa
Para otros bancos centrales, el panorama es diferente. Muchos esperan que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés en su reunión por primera vez desde que estallara la pandemia, aunque la perspectiva de que la economía se enfríe podría hacer que mantuviera la política monetaria sin cambios. Su decisión está prevista para las 14:00 horas (CET).
El banco central de Noruega, que ya ha subido los tipos de interés en una ocasión, ha mantenido inalterados sus tipos de interés clave, pero sigue camino de subirlos de nuevo en diciembre, mientras que se espera que el Banco Nacional Checo continúe con la tendencia de subidas agresivas de los tipos de interés por parte de las economías de Europa central cuando se reúna este jueves.
El Banco Nacional de Polonia subió sus tipos de interés en 75 puntos básicos el miércoles, lo que supone el segundo ajuste consecutivo en otros tantos meses.
3. Los mercados apuntan a una apertura mixta; Qualcomm y Toyota brillan
Los mercados de valores de Estados Unidos apuntan a una apertura mixta tras cerrar el miércoles en nuevos máximos históricos en respuesta al anuncio de la Fed, en el que Jerome Powell se esforzó por enfatizar que no se acelerará la agenda de subidas de tipos.
Hacia las 12:20 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow Jones}} pierden 20 puntos, o menos de un 0.1%, mientras que los {{8839|futuros del S&P 500}} se dejan un 0.1% y los futuros del Nasdaq 100 suben un 0.4%.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que había llegado a subir hasta el 1.60% el miércoles, ha vuelto a bajar hasta el 1.57%.
Las acciones que probablemente acapararán la atención este jueves incluyen las de Qualcomm, que registró un récord de ventas en su cuarto trimestre fiscal gracias a la fuerte demanda de teléfonos 5G, y Toyota, que también presentó unas cifras que desafían la amenaza de las limitaciones del sector mundial de chips.
4. Las solicitudes de subsidio por desempleo y los datos comerciales pondrán de relieve la fortaleza económica
Powell había dejado a la Reserva Federal cierto margen de maniobra el miércoles al decir que la Reserva Federal podría ajustar el ritmo de la retirada gradual de sus compras de bonos si lo considera oportuno, y los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo que se publicarán a las 14:30 horas (CET) podrían hacer que algunos ya se pregunten eso.
Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo desciendan a nuevos mínimos postpandemia de 275,000, un día después de que el informe de empleo no agrícola del sector privado de ADP entre mediados de septiembre y mediados de octubre resultara mucho más fuerte de lo esperado, mostrando un aumento neto de 571,000 puestos de trabajo.
También habrá que tener en cuenta los datos comerciales de Estados Unidos. Las cifras del mes pasado indican que las importaciones han alcanzado máximos históricos de cara a la próxima temporada navideña, lo que sugiere que la demanda de los consumidores sigue siendo extraordinariamente fuerte.
5. La OPEP+ mantendrá su rumbo
Los ministros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo se reunirán con Rusia y otros grandes exportadores de petróleo para decidir los niveles de producción de diciembre.
No se espera que cambien su plan preanunciado de un aumento de 400,000 barriles al día, a pesar de la presión del presidente Joe Biden y de los líderes de otros grandes países importadores, como la India, para que bombeen más.
A las 12:30 horas (CET), los futuros de crudo de Estados Unidos suben un 1.4% hasta 82,00 dólares por barril, mientras que el Brent se apunta un alza del 1.7% hasta 83.38 dólares por barril.