Por Senad Karaahmetovic
Los analistas de Mizuho (TYO:8411) creen que el consenso de Wall Street sobre el crecimiento del negocio en la nube de Amazon es demasiado optimista en lo que respecta al segundo trimestre.
El mercado espera que Amazon Web Services (AWS) crezca un 13% interanual, mientras que los analistas creen que es probable que esta unidad de negocio crezca un 7.5%. Además, afirman que el repunte del segundo semestre de 2013 podría ser inferior a las expectativas de Wall Street.
"También consideramos que el consenso sobre la OPI de AWS para el ejercicio fiscal de 2023 es aproximadamente un 7% demasiado elevado", señalan en una nota a clientes.
En consecuencia, los analistas recortan el crecimiento de los ingresos de AWS para el ejercicio de 2023 del 16% al 10% interanual, por debajo del 13% de Wall Street. Por otro lado, elevaron los márgenes operativos minoristas en 70 puntos base hasta el -0.6% "para reflejar la mejora de los márgenes de Prime Video y la ronda más reciente de reducciones de personal".
"Tengan en cuenta que creemos que los problemas macro para AWS son a corto plazo, no estructurales, por lo que mantenemos nuestra calificación de “Comprar” y un objetivo de precio de 13 dólares, o 14x nuestro EBITDA (ganancia bruta) para 2024. Mientras tanto, la acción podría ser volátil a corto plazo por posibles revisiones a la baja en AWS", añadieron los analistas.
Las acciones de Amazon (NASDAQ:AMZN) suben un 23% en lo que va de año.