BlackRock Inc (NYSE:BLK), el mayor gestor de activos del mundo, ha anunciado su intención de entrar en el espacio de los mercados privados con índices y fondos cotizados (ETF) tras la adquisición del proveedor de datos Preqin por casi 3.200 millones de dólares. El anuncio se ha hecho hoy, y señala la ambición de BlackRock de convertirse en una fuerza dominante en los activos alternativos, un sector que cada vez tiene más peso en las carteras de los inversores.
El Director Financiero de la firma, Martin Small, manifestó el lunes que los modelos e índices de riesgo, que han sido fundamentales para construir el mercado de ETF en los mercados públicos, presentan oportunidades similares en los mercados privados. Small destacó el potencial de aprovechar los datos de Preqin para crear índices invertibles y productos cotizados, en particular a través de la división de ETF de BlackRock, iShares.
La adquisición de Preqin por parte de BlackRock complementa su anterior compra de Global Infrastructure Partners (GIP) por valor de 12.500 millones de dólares, lo que sitúa a la empresa a la vanguardia de la inversión en infraestructuras a escala mundial. Preqin se integrará con eFront, un software de gestión de inversiones alternativas que BlackRock adquirió en 2019, mejorando aún más sus capacidades en el sector.
Kyle Sanders, analista sénior de investigación de renta variable de Edward Jones, señaló que BlackRock ha invertido 17.000 millones de dólares en mercados privados en los últimos cinco años, incluidas las operaciones de GIP, eFront y ahora Preqin. Sugirió que BlackRock está utilizando un "enfoque de caballo de Troya" para aumentar los activos mediante la adquisición de datos y servicios de software que fortalecerán las relaciones con los clientes y potencialmente conducirán a la asignación de más activos a los productos de mercado privado de BlackRock.
Las inversiones alternativas, que incluyen activos no tradicionales no negociados en bolsas o mercados de valores públicos, resultan especialmente atractivas en épocas de volatilidad de los mercados públicos. Sin embargo, las dificultades de análisis debidas a una transparencia limitada y a metodologías de cálculo incoherentes han supuesto un obstáculo. Los índices y los ETF ofrecen una referencia estandarizada para medir el rendimiento y acceder a activos diversificados, pero tradicionalmente se han limitado a inversiones en mercados públicos como acciones, bonos o materias primas. La estrategia de BlackRock sugiere un cambio hacia la oferta de estas herramientas también para inversiones en mercados privados.
Preqin pasará a formar parte de la unidad de servicios tecnológicos de BlackRock, que representó el 8% de los ingresos totales de la empresa en el primer trimestre. Este segmento destaca por generar ingresos menos sensibles a las fluctuaciones del mercado. Cathy Seifert, vicepresidenta de CFRA Research, señaló que, aunque el acuerdo podría no ser significativo en términos de contribución a los ingresos, estratégicamente se alinea con los objetivos de crecimiento de BlackRock en la indexación de datos de mercados privados y el desarrollo de productos.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.