Capital Group, la mayor gestora de fondos activos del mundo, se embarca en un cambio estratégico para ampliar su negocio de renta fija, acelerar su crecimiento internacional y diversificar su oferta más allá de la renta variable. Su Consejero Delegado, Mike Gitlin, ha anunciado planes para frenar la retirada de clientes y reforzar la competencia con otros fondos de rápido crecimiento. Capital Group, con sede en Los Ángeles y que gestiona 2,6 billones de dólares en activos, se ha fijado ahora como objetivo alcanzar alrededor de 4 billones de dólares en activos en 2031.
Gitlin compartió el martes las nuevas prioridades de la empresa con los 9.000 empleados del nuevo centro internacional de Capital Group en el oeste de Londres. Este movimiento se produce en un momento en que el sector asiste a un cambio en las preferencias de los inversores, con la inversión pasiva y privada ganando terreno a los fondos activos. Por primera vez en Estados Unidos, los activos en fondos pasivos han superado a los de fondos activos, según datos de Morningstar. Capital Group ha experimentado cinco años consecutivos de salidas netas de sus fondos de renta variable estadounidense y ha visto cómo se retiraban más de 100.000 millones de dólares entre 2022 y 2023.
A pesar de estos retos, Capital Group ha mantenido su reputación de inversión a largo plazo. La empresa se ha asociado recientemente con KKR en el ámbito de los mercados privados y ha lanzado sus primeros fondos de sostenibilidad. El sistema único de Capital, "The Capital System", implica un enfoque de gestión de fondos por parte de varios gestores de cartera, lo que fomenta la diversidad de posiciones dentro del mismo fondo.
Capital Group también está tratando de ajustar su asignación de activos, en la que la renta fija desempeña un papel central. Bajo la dirección de Gitlin, el negocio de renta fija ha crecido hasta los 507.000 millones de dólares, casi un 40% más en cuatro años. Gitlin prevé un mayor crecimiento en este sector, especialmente con los recortes de tipos de interés previstos por la Reserva Federal. Para 2031, la proporción entre activos de renta variable y renta fija en Capital Group podría pasar de la actual relación 80:20 a una relación de hasta 70:30.
La expansión internacional de la empresa también es una parte clave de su estrategia. Se prevé que los activos de clientes extranjeros se dupliquen con creces, pasando de 70.000 millones de dólares a unos 175.000 millones en 2031. La oficina londinense de Capital Group, diseñada por el arquitecto Renzo Piano, tiene capacidad para acoger este crecimiento, con espacio para unos 1.100 empleados.
En respuesta a las cambiantes demandas de los clientes, Capital Group se ha aventurado en nuevas áreas como los fondos pasivos y privados a través de asociaciones. La entrada tardía de la empresa en los fondos cotizados (ETF) de gestión activa en 2022 ya ha reunido 28.000 millones de dólares en activos.
Los ejecutivos de Capital Group, entre ellos Guy Henriques, presidente del grupo de clientes de Europa y Asia-Pacífico de la firma, reconocen la lentitud de la respuesta de la empresa a los cambios del mercado, pero subrayan la importancia de una visión a largo plazo por encima del rendimiento inmediato de las ventas. La estrategia de la empresa hasta su centenario en 2031 refleja esta filosofía de actuación reflexiva y deliberada ante un panorama de inversión en rápida evolución.
Reuters ha contribuido a este artículo.Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.