Únete a +750,000 nuevos inversores que cada mes copian los valores de las carteras de los multimillonariosSuscríbete gratis

Famsa recibe baja de calificación de Fitch por cambio bonos

Publicado 30.10.2019, 12:59 p.m
Famsa recibe baja de calificación de Fitch por cambio bonos
GFAMSAA
-

por Francisco Delgado Castillo

Infosel, octubre. 30.- Grupo Famsa (MX:GFAMSAA), una compañía minorista y de servicios financieros, recibió una baja de calificación de Fitch Ratings, con base en el intercambio de un bono internacional que propuso a sus acreedores para aminorar su carga de pasivos.

Para la calificadora de riesgo internacional el cambio de un bono que vence en 2020 por uno con vencimiento en 2024 significa un canje forzoso de deuda (DDE, por sus siglas en inglés), por lo que bajó la nota internacional de largo plazo de la compañía de 'B-' a 'C', del sexto al noveno escalón en grado especulativo.

"En opinión de Fitch, la propuesta de intercambio incorpora un deterioro significativo en los términos contractuales de los bonos internacionales existentes (con vencimiento en 2020), dado que el intercambio propone eliminar la mayoría de las obligaciones restrictivas y ciertos eventos de incumplimiento incluidos en el contrato de emisión de dichos bonos para los tenedores que no acepten la transacción", escribió la agencia en un reporte.

Si el intercambio es materializado, la calificación de Famsa bajaría un escaño más al penúltimo de la escala, denominado Incumplimiento Restringido, posterior a lo que Fitch llevaría a cabo un nuevo ejercicio de calificación a partir de la nueva estructura de capital y perfil crediticio de la compañía.

Como parte de sus acciones para mejorar su perfil de pasivos ante una fuerte competencia y dificultades con su cartera vencida, Famsa emprendió diversas acciones entre las que está el cambiar su bono internacional a 2020 por 140 millones de dólares con tasa de interés de 7.25% por uno por la misma cantidad que pague un interés de 9.75% pero que venza en 2024.

La empresa lanzó ayer la oferta y tiene hasta el 25 de noviembre para que al menos 80% de los dueños de sus bonos acepten la propuesta, aunque tiene la opción de recorrer la fecha de vencimiento.

Últimos comentarios

Instala nuestra app
Aviso legal: Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.
Este aviso legal está traducido de su texto original en inglés, versión que prevalecerá en caso de conflicto entre el texto original en inglés y su traducción al español.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd. Todos los Derechos Reservados.