MADRID (Reuters) - OHL (MC:OHL) completó el lunes la venta acelerada de otro paquete significativo en Abertis (MC:ABE), una transacción que permitirá simplificar y reducir significativamente la deuda del negocio de concesiones, pero que dejará a la constructora controlada por Grupo Villar Mir sin influencia en el grupo catalán de autopistas, donde ya no tendrá representación en el consejo.
UBS (SIX:UBSG), Merrill Lynch y JP Morgan (NYSE:JPM) colocaron entre inversores institucionales cerca de 44 millones de acciones de Abertis, un paquete equivalente al 4,425 por ciento de la concesional catalana, a un precio por acción de 13,65 euros, con un descuento de apenas el uno por ciento respecto al cierre del lunes.
Con los cerca de 600 millones de euros que se embolsa con la transacción, OHL cancelará un incómodo crédito del tipo "margin loan" por importe de 266 millones de euros, que está garantizado con acciones de Abertis y en el que los bancos colocadores figuran como acreedores.
Además, amortizará deuda bruta con recurso por unos 273 millones de euros y contabilizará una plusvalía de unos 230 millones de euros.
"(La operación supone un) importante fortalecimiento de la estructura financiera de OHL Concesiones, mediante la
fuerte reducción de su deuda corporativa (-28%) y la eliminación total del riesgo de triggers (o cláusulas que en determinados préstamos como los 'margin loan' activan la aportación de garantías adicionales)", destacó OHL en un comunicado. Tras esta desinversión parcial, OHL reduce su peso en el accionariado de Abertis al 2,5 por ciento, participación que mantendrá en principio hasta 2018 a pesar de no considerarla estratégica, dijo la empresa en un correo electrónico enviado a Reuters.
"(El 2,5%) es una participación financiada con un collar financing, sin riesgo de triggers. El caso base sería mantener esta participación hasta vencimiento de la financiación en 2018".
La constructora, que entró en pérdidas en el primer semestre del año, ya se desprendió a finales de junio de un 7 por ciento de Abertis, la mitad de su participación hasta esa fecha, para reducir deuda y reforzar su negocio de concesiones.
A finales de junio, la deuda neta de OHL alcanzaba 3.510 millones, de los que 836 millones de euros eran con recurso a la compañía.
Las acciones de OHL cerraron el lunes con una fuerte subida del 4,7 por ciento a 3,741 euros en un mercado bajista, mientras que Abertis se dejó un 0,5 por ciento a 13,790 euros.
(Información de Jose Elías Rodríguez; editado por Emma Pinedo)