por Eduardo García
Infosel, septiembre. 10.- Petróleos Mexicanos, la empresa petrolera estatal, está trabajando con varios bancos para refinanciar al menos 5,000 millones de dólares en bonos de largo plazo con créditos de mayor plazo a fin de poder mejorar su flujo de efectivo y con el invertir para aumentar su producción de crudo, reportó la agencia de noticias Bloomberg con base en fuentes cercanas a la transacción.
Entre los bancos con los que está Pemex negociando están: JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Goldman Sachs (NYSE:GS), Bank of America (NYSE:BAC), de acuerdo con las dos fuentes consultadas por la agencia y cuyos nombres no fueron revelados.
El gobierno podría también dar un préstamo de corto plazo a la empresa o inyectar recursos frescos a fin de facilitar la operación, dijo una de las personas a Bloomberg.
Con la transacción, si bien Pemex no estaría incrementando su nivel actual de endeudamiento de cerca de 106 mil millones de dólares, sí podría estar aprovechando las bajas tasas de interés que prevalecen en los mercados crediticios internacionales para reducir el monto de sus pagos por interés, además de que los podría extender en el tiempo.
La empresa podría así dar otro paso más en sus esfuerzos por evitar una segunda degradación crediticia que la pondría en riesgo de venta masiva de sus bonos por dejar de ser una empresa de "grado de inversión" por al menos dos de las tres principales agencias calificadoras, como ocurre actualmente.
Si Moody's (NYSE:MCO) Investors Service degrada a Pemex un escaño entonces la empresa petrolera pasaría a estar ya en "grado especulativo", luego que esta calificadora y Fitch la tendrían en esa categoría.
De suceder eso, muchos inversionistas tendrían que vender los bonos de Pemex en los mercados internacionales, ya que sus reglas de inversión les impiden, en muchos casos, contar con activos considerados como "especulativos".
Pemex, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y algunos bancos involucrados en las negociaciones declinaron comentar sobre la posible reestructuración de adeudos de la petrolera, dijo Bloomberg.
