Por Jesús Aguado y Sarah White
MADRID (Reuters) - Banco Popular (MADRID:POP) anunció el viernes un aumento del 7,2 por ciento en el beneficio neto del primer semestre favorecido por una caída en las provisiones a pesar de unos menores ingresos y cierta debilidad en el margen de intereses.
El beneficio a junio subió a 188 millones de euros, en línea con lo previsto por los analistas, mientras que el beneficio del segundo trimestre se situó en 97 millones de euros, también según lo previsto por los analistas.
En un contexto de tipos de interés en mínimos, el margen de intereses bajó en un 0,3 por ciento a 1.126 millones, frente a previsiones de 1.130 millones de euros.
Además, con el crédito bruto registrando un descenso del 1,4 por ciento, el margen de intereses cayó en el segundo trimestre un 2,8 por ciento de forma interanual.
En comparativa intertrimestral (segundo trimestre frente al primer trimestre) subió un 0,3 por ciento apoyado todavía en menores costes de financiación.
En el mercado, las acciones de Popular bajaban casi un 4 por ciento ante la debilidad del margen financiero y la falta de la recuperación de los ingresos básicos, destacó Renta 4 (MADRID:RTA4) en una nota a analistas.
De hecho, el margen bruto cayó en un 18 por ciento a 1.809 millones penalizado por la desconsolidación del negocio de tarjetas desde el cuarto trimestre de 2014.
Analistas habían esperando un margen bruto de 1.790 millones de euros.
RENTABILIDAD ES BAJA PESE A MEJORA TRIMESTRAL
En un momento en el que la baja rentabilidad del sector podría ser el detonante de más fusiones a partir de 2016, Popular finalizó junio con un ROE (rendimiento sobre el capital) del 2,94 por ciento -- desde el 2,86 por ciento de marzo--, el más bajo de toda la banca comercial cotizada en España.
En su otro talón de Aquiles, que es su elevada exposición inmobiliaria, avanzó en el ritmo de ventas.
En el segundo trimestre, Popular consiguió vender inmuebles por 638 millones de euros después de desprenderse de 534 millones de euros en el primero. La entidad tiene un objetivo de ventas de 2.000 millones de euros para el conjunto del año.
En tanto, el banco cerró marzo con una tasa de mora del 13,24 por ciento, frente a una mora del 13,32 por ciento de marzo, en un escenario en el que las provisiones contra insolvencias bajaron un 11,5 por ciento.
En el sistema financiero español, la tasa de impagos se situó en el 11,42 por ciento en mayo.
La entidad terminó el primer semestre con un ratio core Tier-1 totalmente anticipado del 10,57 por ciento desde el 10,54 por ciento de marzo.