Por Guillermo Parra-Bernal y Benoit Van Overstraeten
SAO PAULO/PARÍS, 28 jun (Reuters) - La unidad brasileña de la minorista francesa Carrefour SA se registró para una Oferta Pública Inicial el próximo mes que podría recaudar entre 4.500 y 5.600 millones de reales (1.400 a 1.700 millones de dólares), lo que marcaría la mayor apertura a bolsa en el gigante sudamericano en más de cuatro años.
En un comunicado, Carrefour CARR.PA sugirió un precio de entre 15 a 19 reales por acción común de Grupo Carrefour Brasil SA. La OPI tendrá lugar dentro del más estricto capítulo de gobernanza en la Bolsa de Valores de Sao Paulo.
En la parte alta del rango, Carrefour tendría un valor de unos 37.600 millones de reales, dos veces el valor de mercado de GPA SA, controlada por su archirrival Casino Guichard Perrachon & Cie CASP.PA . Reuters informó en enero que Carrefour apuntaba a colocar en bolsa a su unidad con una prima mínima de 25 por ciento sobre GPA.
La OPI debería ayudar a Carrefour Brasil a fortalecerse financieramente para enfrentarse a GPA, cuya división de alimentos se ha recuperado en medio de una caída en las ventas de electrodomésticos. Carrefour Brasil recientemente superó a GPA como el mayor minorista diversificado del país.
La operación, programada para el 18 de julio, culmina la primera fase de una asociación entre Carrefour y el magnate minorista Abilio Diniz, que comenzó en 2014 e involucró reorganizar el modelo de negocios de la unidad.
Las acciones de Carrefour Brasil, bajo el símbolo CRFB3, comenzaría a negociarse el 20 de julio. La OPI sería la mayor desde el debut por 11.475 millones de reales de la aseguradora controlada por el Estado BB Seguridade Participações SABBSE3.SA en abril del 2013.
Bajo los términos de la oferta, la compañía matriz Carrefour y Península Participações SA de Diniz ofrecerán alrededor de 91 millones de acciones comunes existentes de Carrefour Brasil en una oferta secundaria y la recaudación será para los accionistas. Diniz podría generar una adjudicación complementaria de 59 millones de acciones.
Carrefour Brasil planea vender unas 205,8 millones de nuevas acciones en una oferta primaria, cuyos recursos irán a las arcas de la compañía.
La firma contrató a la unidad de inversión de Itaú Unibanco Holding SA ITUB4.SA para la suscripción de la oferta en conjunto con JPMorgan Chase & Co JPM.N , Bank of America Corp (NYSE:BAC) BAC.N y Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) GS.N . Otros asesores incluyen a BNP Paribas SA BNPP.PA , Banco Santander (MC:SAN) Brasil SA SANB11.SA y Banco Bradesco (SA:BBDC3) SA BBDC4.SA . (Reporte adicional de Alberto Alerigi Jr in Sao Paulo, editado en español por Manuel Farías)