Avance BMV: Comienza reunión de la Fed. Precios del petróleo siguen bajando tras informe de la OPEP.
La apertura horizontal ayer logró tener un cierre del mismo comportamiento en los mercados. A la expectativa de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC)que comienza hoy y finalizará mañana con un aumento de tasas de 25 pbs, en Wall Street hubo ligeros cambios y el IPyC permaneció horizontal, en las 47,101 unidades. Parecía también focalizarse la atención al encuentro que por primera vez sostendrían mañana Donald Trump con Angela Merkel en Washington, sin embargo, éste fue pospuesto para el viernes debido a una tormenta invernal que se avecina en el país norteamericano.
La presión que pudiera romper la cautela es la que el Partido Demócrata está ejerciendo sobre el Republicano. Ayer, Charles Schumer, dirigente de los demócratas en el Senado, recalcó la oposición existente ante un endurecimiento en las políticas migratorias y cualquier otra “píldora venenosa” como la continuación del proyecto del muro transfronterizo. Sus palabras tienen peso en la culminación oportuna de los planes de Trump ya que aún se requieren ocho de los votos del partido demócrata para aprobar un nuevo techo de endeudamiento que pueda solventar el excesivo gasto que implica la construcción del muro ( los republicanos tienen a 52 representantes en el Congreso y la aprobación requiere de 60 de 100 votos).
Con lo anterior, Wall Street abre a la baja. El S&P500 disminuye 0.30%, el Dow Jones cae 0.24% y el Nasdaq se deprecia en 0.25%, Compañías petroleras como Marathon Oil (NYSE:MRO) Crorp y Transocean LTD y algunas financieras como Bank of America (NYSE:BAC) son las que, de momento, respaldan esta apertura que habría a la baja por el comportamiento observado en el mercado de futuros.
El tipo de cambio se entabla hoy en su paridad respecto al dólar. Apenas al momento de escribir esta nota, el peso se deprecia un 0.01% y el dólar al mayoreo se vende en 19.62 pesos. El dólar medido en el Índice Spot de Bloomberg, se fortalece un 0.31%
El precio del petróleo sigue cayendo. Hoy cede un 1.43% el WTI para venderse el barril en 47.71, mientras que el Brent baja 1.11% y se vende a 50.78 dólares por barril. Las cifras representan los niveles más bajos desde el acuerdo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) con otras once naciones productoras de petróleo para recortar los niveles de producción diaria. Y es que hoy se dio a conocer el informe mensual de la OPEP del mes de febrero, en el que se detallaron los niveles de producción mensual y el crecimiento en la demanda de petróleo. Arabia Saudita aumento su producción en febrero por primera vez desde el acuerdo alcanzado y llegó a los 10.11 millones de barriles por día, contra los 9.8 millones que tenía durante enero.
En el informe también se reconoce la preocupación sobre el incremento en la producción de los países ajenos al acuerdo alcanzado en noviembre, ya que la producción diaria de este grupo subió en 400 mil barriles, superior al de 160 mil barriles del mes de enero, por lo que la producción mundial asciende a 57.4 millones de barriles al día. Como se ha observado, Estados Unidos es el gran responsable de dicho aumento por el aceleramiento en su producción, almacenamiento mayor en inventarios y nuevo y el descubrimiento de yacimientos. Mañana se conocerá la evolución semanal de los inventarios para EU, que vinieron muy fuerte en el informe anterior.
Asimismo, el informe de la OPEP señala que para este año se prevé que el aumento en la demanda diaria de petróleo sea de 1.26 millones de barriles diarios, superando en 70 mil a las proyecciones del mes anterior. La producción total para el grupo descendió 140 mil barriles por día y el grado de cumplimiento del pacto alcanza un 86%. Este aumento en la demanda y el continuo recorte en la producción que se ha cumplido aún con el incremento del país que lleva la batuta en los términos del cumplimiento, Arabia Saudita, no es suficiente para el cambio de rumbo en el mercado bajista, luego de reconocer que parece que el esfuerzo se queda corto en el impacto del precio debido al boom en la producción de Estados Unidos.
En el mercado de deuda, los bonos a 10 años de la Fed aumentan 2 pbs y se colocan en 2.60% en su rendimiento, mientras que los de México escalan 4pbs y tienen un rendimiento de 7.36% anticipando aumento de tasas de mañana que anunciará la Fed. El ritmo a que el relajamiento de la política acomodaticia se dé, es el mensaje que leerán con mayor detenimiento los analistas e inversores, dado el fortalecimiento del mercado interno estadounidense, reflejado en los datos duros que se han conocido. La evolución de la inflación es un componente clave que toma en cuenta la junta de la Fed. Hoy la inflación al productor en EU se publica y el consenso estima un crecimiento nulo, muy por debajo del crecimiento del 0.6% registrado en el mes anterior.
En la información corporativa, como ayer si informó, la adquisición de mayor participación accionaria por parte de Delata en Aeroméxico, ha traído una pérdida de confianza en su rendimiento en la Bolsa y el día de ayer, sufrió una pérdida de 9.57% en sus acciones, llegando a los 40.26 pesos.; lo cual representa su mayor pérdida desde noviembre del año pasado. Delta tiene la intención de participar en un 49% del total de acciones de la empresa mexicana y la inversión asciende a 620 millones de dólares.
En la información económica, hoy se publica el dato sobre la producción industrial en el país, mla cual disminuyó para el último mes del año anterior en 0.1% tanto mensualmente como en su tasa anual respecto al mismo mes del año 2015. La caída se debió a un fuerte descenso en el sector minero, de la desaceleración en la extracción de petróleo y gas y a un estancamiento en la industria manufacturera para la segunda parte del año anterior. Las cifras para enero podrían mantenerse sin cambios, aunque el consenso espera una contracción del 0.2%.
Así que, habrá que estar atentos de la reacción de la amenaza pública que hizo el líder de los demócratas en EU con miras a retirar el apoyo si Trump continúa con la misma tónica en la ejecución de sus planes despilfarradores. Dichas declaraciones llegan justo un día antes de la reunión de la Fed que analizará la posibilidad de llevar a cabo más subidas de tasas de interés, si es que existe un estímulo adicional como el expansionismo fiscal que el presidente de EU propone, el cual podría llevar al sobrecalentamiento de la economía y a una consecuente presión sobre las tasas de inflación.