Tal y como se esperaba, Banco de México subió la tasa de interés de referencia en 25 pbs para ubicarla en 7%. El nivel de tasa de interés es el más alto desde febrero del 2009 y de hecho, como se mencionó en la colaboración de ayer, va en línea con el también nivel más alto de inflación desde enero del 2009, cuando esta rebasó el 6.3% que fue señalado el día de ayer a tasa anual para la primera quincena de junio. EL impacto en la bolsa logró evitar una cuarta jornada consecutiva en números rojos y llevó al IPyC a cerrar por encima de los 49 mil puntos.
En el mercado de futuros de Wall Street, el S&P 500 sube de momento un 0.03%, el Nasdaq cae 0.08% y el Dow Jones baja 0.13%. Una ligera recuperación en los precios del petróleo lleva a las empresas energéticas de aquel país lleva a dar un mejor panorama a los principales índices, aunque también, el decepcionante dato de las solicitudes de desempleo que ayer se dio trae consigo cierta cautela en el ánimo de los inversionistas. El aumento de las solicitudes fue de 3 mil, muy por encima de las 2 mil que esperaba el consenso.
En este sentido, el dólar cae 0.19% respecto a las diez divisas más importantes que marca el índice spot de Bloomberg. Desde el cierre de ayer, el retroceso frente al euro era de 0.14% lo cual anticipa el escenario en este mercado previo a la reunión de los líderes de la Unión Europea que se llevará a cabo en Bruselas hoy, día en el que se cumple un año desde el anuncio del Brexit y a casi una semana de que las negociaciones del divorcio han empezado. El peso mexicano, por su parte, de momento tiene un respiro impulsado por el mismo incremento de tasas de Banxico, por lo antes mencionado del comportamiento del dólar y también por la tregua en el ánimo bajista en la evolución de los precios del petróleo. Al momento de escribir esta nota, el peso se aprecia un 0.53% y en su paridad con el dólar llega a los 18.01 pesos.
En las materias primas, el WTI sube 0.14% y el precio por barril llega a los 42.86 dólares. EL Brent aumenta 0.31% y coloca al barril en los 45.36 dólares. Recordemos que el reporte de al Administración de Información de Energía de EU dio el dato de evolución semanal de inventarios de una disminución de 2.5 millones de barriles, por encima del declive de 1.7 millones vistos en la semana previa y adicionalmente, el dato de almacenamiento de gasolinas vino totalmente opuesto a lo mostrado en la semana anterior: una disminución de 0.6 millones de barriles contra un aumento de 2.1 millones de barriles. No obstante, se estimó que la demanda mundial aumento ligeramente, a 20.2 millones de barriles por día aunque aún un 0.4% por debajo del mismo periodo en el año pasado. El mercado seguirá pendiente del comportamiento en la producción de otros países como Nigeria y Libia que también han aumentado el volumen de su producción luego de concretar alianzas importantes con empresas reconocidas.
El oro aumenta 0.71% y la onza Troy llega a 1,258.30 dólares. La plata aumenta 1.10% y la onza cotiza en 16.76 dólares. E cobre también sube un 0.88% y la libra llega a 263.30 dólares en el mercado de futuros.
Los títulos de deuda soberana de Estados Unidos a 10 años avanzan 1 pbs en su rendimiento que llega a 2.15%. Los de México al mismo plazo también tienen este incremento y llegan a 6.94%.
Luego del séptimo incremento de tasas por parte de Banco de México desde diciembre del 2015, cuando la tasa de interés llegó a un mínimo de 3%, la subida de 400 pbs desde aquel entonces y de 125 pbs en los que va del año ha hecho que el spread o diferencial de tasas se haya mantenido o incluso aumentado en el tramo largo de la curva de rendimientos. Para diciembre del 2015 este diferencial se encontraba en 397 pbs y para el día de hoy es de 484 pbs, promediando una diferencia de 420 pbs durante todo el periodo. Sin embargo, habrá que medir la efectividad de dicha medida ortodoxa no sólo en el mantenimiento de capitales a corto plazo para hacerle frente a la depreciación cambiaria que se ha controlado de momento pero llegó a un máximo histórico en enero, lo cual trajo como consecuencia mayor presión a la evolución de la inflación, sino también al manejo de las expectativas inflacionarias que parece ser que han mejorado producto de menor volatilidad en el ámbito político y financiero.