Durante este martes la BMV y el peso cayeron ante la espera de próximos aumentos de tasas de interés por parte de Estados Unidos, luego del primer discurso de la presidenta Yellen posterior a la última reunión de política monetaria. Al concluir la sesión, el principal índice local se ubicaba en (-0.16%) en los 49,087.74 pts.
En el mercado cambiario, el peso se depreciaba frente al dólar, pero al final queda casi plano respecto del cierre previo al concluir en una paridad de 17.98 pesos por divisa americana. Igualmente, las expectativas entre el público de un achicamiento del diferencial entre tasas de referencia en México y Estados Unidos hizo que la moneda local se ubicara con pérdidas durante la mayor parte del día.
En las primeras declaraciones públicas de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, la funcionaria dijo que las valoraciones de activos, por algunas medidas "parecen altas, pero no hay certeza". Dijo también que para que el banco central que preside alcance sus objetivos, debe seguir incrementando la tasa de interés de manera gradual, tirando con ello a los mercados hacia el cierre de actividades.
El comentario de Yellen sobre los precios de los activos sigue a las observaciones anteriores hechas el martes por el vicepresidente de la Fed, Stanley Fischer, quien dijo que las mayores valoraciones de los activos podrían explicarse en parte por una mejora de las perspectivas económicas en Estados Unidos.
Los inversionistas están escuchando a la Fed por señales de un cambio en su perspectiva económica que podría retrasar los aumentos de la tasa o de cuándo comenzará a reducir su hoja de balance.
Por estas razones, siguiendo el comportamiento de la bolsa de NY, el IPyC cae; no obstante, la baja fue compensada parcialmente por los buenos resultados de las acciones de IENOVA (+2.54%), Genomma (+1.47%), Grupo México (MX:GMEXICOB) (+1.44%), Nemak (+1.38%) y Gruma (OTC:GPAGF) (+1.30%).
A la baja quedaron las acciones de Volaris (-2.27%), Gentera (MX:GENTERA) (-2.20%), Grupo Carso (MX:GCARSOA1) (-1.83%), Peñoles (-1.82%) y Alsea (-1.76%).
En cuanto al cierre en NY, las acciones estadounidenses cayeron a un mínimo en seis semanas a medida que los inversionistas se sintieron incómodos en medio de un ciberataque global y un nuevo revés para la agenda republicana en Washington. Los bonos del Tesoro se desplomaron cuando Janet Yellen señaló que la economía es lo suficientemente robusta como para soportar tasas de interés más altas.
La facción de los republicanos retrasó la votación sobre la reforma del sistema de salud en un nuevo golpe a la agenda política de la administración Trump, lo que alimenta la idea de que los recortes de impuestos y los retrocesos regulatorios también pueden demorarse. El Fondo Monetario Internacional cortó anteriormente su pronóstico de crecimiento para los Estados Unidos en parte debido a la incertidumbre de las políticas, mientras que el último ciberataque para alterar los negocios globales se sumó al estado de ánimo cauteloso.
Yellen no dio ninguna indicación de que sus planes para un continuo ajuste de la política monetaria hayan cambiado, mientras que el reconocimiento de los precios de los activos continuó apreciándose. Algunos inversionistas temen que la Fed esté tomando una visión demasiado optimista, ya que establece el camino para aumentar el costo del dinero, especialmente después de la debilidad de los datos del lunes que agregó preocupaciones sobre la fortaleza del crecimiento en aquél país.
Al concluir el Dow Jones se posiciona en (-0.46%) en 21,310.66 pts., el Nasdaq se va con (-1.61%) en las 6,146.62 unidades y el S&P 500 para en (-0.81%) en los 2,419.38 pts.
Los mejores resultados en las acciones (o las menores bajas) fueron para JP Morgan (NYSE:JPM) (+0.93%), Wal-Mart (NYSE:WMT) (+0.68%), Home Depot (NYSE:HD) (+0.54%), American Express (NYSE:AXP) (+0.14%) y Chevron (NYSE:CVX) (-0.07%).
Por otra parte con el peor comportamiento estuvieron los títulos de Verizon (NYSE:VZ) (-1.99%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (-1.87%), Cisco (NASDAQ:CSCO) (-1.49%), General Electric (NYSE:GE) (-1.45%) y Apple (NASDAQ:AAPL) (-1.42%).
En los insumos, el petróleo se recupera luego de una difícil semana pasada y el WTI aumenta 0.83%, mientras que el Brent mejora un 0.79%. En los metales, el oro mejor un 0.06% y la plata avanza un 0.29%.
En cuanto al mercado de deuda, los bonos se desploman ante la perspectiva nuevamente de unas condiciones monetarias más restrictivas hacia adelante. El Bono del tesoro a 10 años aumenta su rendimiento a un día en 7 pbs. y el bono mexicano de largo plazo sube 6 pbs.