Los futuros de los EE.UU. retroceden un -0,4% en promedio e inician el mes de febrero en baja tras un comienzo de año complicado. El sentimiento de los inversores ha sido afectado por la caída en los futuros del petróleo y por el débil dato de actividad manufacturera en China.
Este lunes 1 de febrero, la atención foco continuará sobre el movimiento en los valores del crudo, además de en los resultados económicos (inflación y sector manufacturero) y los balances corporativos.
Antes de la apertura reportará su balance Sysco (SYY), mientras que al finalizar la jornada se presentarán Mattel (MAT), Anadarko Petroleum (APC), Tesoro (TSO) y Alphabet (O:GOOGL).
El índice PCE de inflación, que es tomado como referencia por la Fed, no habría registrado variaciones en diciembre según las estimaciones, mientras que los ingresos y gastos personales avanzarían 0,2% y 0,1% MoM, respectivamente. Los ingresos han crecido de forma ininterrumpida desde junio, mientras que el consumo se ha ido incrementado desde julio.
También se conocerán las cifras correspondientes al PMI e ISM del sector manufacturero, que mostrarían resultados divergentes en enero. El ISM continuaría en zona de contracción (48,2 puntos) mientras que el PMI aceleraría su expansión (52,6 vs 51,2).
El pasado viernes, en el último día hábil del mes de enero, los principales índices de Wall Street finalizaron con alzas mayores al 2%, sumándose a la tendencia global tras la sorpresiva decisión del BoJ de llevar la tasa de interés de depósitos a niveles negativos. Los inversores parecieron desestimar la revisión a la baja del crecimiento económico y la caída de la confianza de los consumidores. Microsoft (O:MSFT) lideró los avances en el sector tecnológico.
El Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2015 se corrigió a 0,7% QoQ (desde 2,0%), dejando así el crecimiento acumulado del año en 2,4%, misma tasa que en 2014. La desaceleración en el último trimestre de 2015 se debió en gran medida al menor crecimiento en el gasto de los consumidores (2,2% frente al 3% estimado previamente), que supone alrededor de dos tercios de la actividad económica del país.
Temporada de resultados: Chevron (N:CVX) reportó en el en el cuarto trimestre una pérdida de - 0,31 dólares por acción diluida, en lo que representa la primera pérdida trimestral de la petrolera en poco más de 13 años. Esto se debe a la caída de casi del 70% en los precios del crudo desde 2014 y demuestra el difícil momento que atraviesa el sector.
Colgate-Palmolive (N:CL) reportó una ganancia por acción de 0,73 dólares, superando levemente lo esperado por el mercado (0,72 dólares). De todas maneras, la compañía informó ventas menores a las estimadas durante el último trimestre de 2015, afectadas por la apreciación del dólar y la caída en la demanda latinoamericana. La empresa recauda la mayor parte fuera de los EE.UU.
MasterCard (N:MA) informó una ganancia de 0,79 dólares por acción en el cuarto trimestre, colocándose por encima de las expectativas de los inversores de 0,695 y 0,69 dólares del mismo período de 2014. El principal motivo declarado por la empresa fue el mayor volumen de compras.
Whirlpool (N:WHR) notificó ganancias por acción de 4,1 dólares cuando el mercado esperaba en 3,91 dólares. La empresa prevé que los beneficios se encuentren muy por debajo de lo anticipado por el mercado en 2016, debido a que las promociones y fuertes descuentos de los rivales afectaron su participación en el mercado.
Por su parte, los mercados europeos operaban este lunes con leves bajas, borrando las ganancias del comienzo de la jornada. Pesan sobre los valores de las compañías las bajas en los precios del petróleo y la nueva desaceleración de la actividad manufacturera de China.
Si bien la actividad manufacturera global se está contrayendo, el crecimiento del sector en la Eurozona se mantuvo estable en enero, según midió el índice PMI. Los nuevos pedidos no lograron un crecimiento sostenido a pesar de los continuos recortes en los precios que llevaron a cabo las compañías. En Alemania y España, el indicador registró una aceleración, en Francia no ha presentado variaciones mientras que en Italia se ha frenado el ritmo de expansión.
En cuanto al Reino Unido, el PMI manufacturero se incrementó hasta 52,9 unidades en enero frente a las 52,1 anteriores (cifra revisada desde 51,9), superando así las expectativas del consenso (51,8)
Mientras tanto, en Asia, los mercados de la región cerraron mixtos en la primera rueda semanal, con los mayores índices de Australia, Corea del Sur y Japón extendiendo ganancias tras el sorpresivo movimiento que realizó el viernes el Banco de Japón (BoJ) al adoptar tasas de interés negativas.
El Shanghai Composite de China, retrocedió -1,77% a 2689,25 puntos, luego que los datos mostraron la sexta contracción consecutiva en la actividad de las fábricas de gigante asiático, su nivel de operaciones más bajo en 12 años. El PMI oficial se ubicó en 49,4 unidades en enero y quedó por debajo de los 49,4 que esperaba el mercado. Una lectura por debajo de los 50 puntos indica una caída de la actividad
Por su parte, la actividad no manufacturera de China continuó expandiéndose en enero (53,5 puntos frente al nivel de 54,4 en diciembre), lo que transparenta aún más la divergencia entre los sectores manufacturero y servicios de la principal economía asiática.
En cuanto al mercado de renta fija el bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años rinde 1,9364%, el bund de Alemania sube a 0,336% y el bono soberano de Japón tiene un retorno de 0,068%.
Por el lado de las divisas, el índice dólar retrocede frente a una canasta que contiene a las principales monedas globales y se ubica en los 99,41 puntos. Luego de registrar el viernes su mayor caída intradiaria en más de un año, el yen continúa perdiendo terreno frente al dólar y cotiza a 121,23. El euro se aprecia a 1,0861 (+0,2%) y la libra esterlina lo hace a 1,4283 (+0,3%).
En el mercado de materias primas, el petróleo WTI cae -1,5% a 33,12 dólares por barril, afectado por los débiles datos económicos de China, mayor consumidor de crudo mundial, que alimentaron las preocupaciones acerca de la demanda por el commoditie en momentos en el que el mercado ya se encuentra muy saturado.
Una fuente de la OPEP afirmó que Arabia Saudita está dispuesta a gestionar el mercado del petróleo únicamente si los miembros del cártel cooperan con los productores externos al grupo (ex-OPEP) para equilibrar los precios del crudo.
Por su parte, un sondeo de Reuters mostró que la producción de petróleo de la OPEP alcanzó en enero su máximo histórico ya que Irán incrementó sus exportaciones tras el levantamiento de las sanciones en su contra, mientras que Arabia Saudita e Irak elevaron su oferta.
Por último, el oro opera en alza a 1.123,10 (+0,6%) dólares por onza, impulsado por los temores a que la desaceleración económica de EE.UU. provoque que la Fed posponga las futuras subas de tasas de interés.