El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.29% o 5.5 centavos, cotizando alrededor de 18.80 pesos por dólar, al inicio de una semana con indicadores económicos relevantes que podrían propiciar una alta volatilidad del mercado cambiario. El día de hoy, la mayoría de las divisas inician la sesión a la baja, debido a un desempeño poco favorable del mercado de capitales en Europa, particularmente en acciones del sector financiero y a un nuevo retroceso de los precios de petróleo.
Al cierre de la semana pasada, en Europa se dieron a conocer resultados para pruebas de estrés del sector bancario, en donde se analizó la fortaleza del sistema financiero ante eventos de crisis. No obstante, a pesar de los buenos resultados, las pruebas de la Autoridad Bancaria Europea han sido criticadas desde el fin de semana, al argumentar que sólo reflejan una crisis económica suave a moderada, por lo cual no contemplan un escenario adverso que podría poner en riesgo al sistema financiero europeo. En el mercado de capitales, el FTSE 100 de Londres muestra una caída de 0.36%, con las acciones del sector financiero perdiendo en promedio 0.54%. Por su parte, el DAX de Alemania registra una pérdida de 0.37%.
Por otro lado, los precios del petróleo inician la semana con pérdidas después de que se anunciara que el número de pozos petroleros en operación subió por quinta semana consecutiva a 374, por lo cual también se espera un incremento en los inventarios y producción de la semana pasada, datos que se publicarán este miércoles. El WTI inicia la jornada con una pérdida de 1.37%, cotizando en 41.03 dólares por barril.
Los bajos precios del petróleo representan un riesgo al alza para el tipo de cambio durante los próximos días. De acuerdo al CFTC, durante la semana terminada el 26 de julio los fondos de inversión en Estados Unidos incrementaron sus posturas en corto del WTI en 38,897 contratos (a la espera de una caída en el precio del activo), el mayor incremento desde 2006. La posibilidad de que el WTI baje de 40 dólares por barril podría llevar al tipo de cambio de regreso al nivel de 19.00 pesos por dólar. Al momento, en el mercado cambiario, el dólar australiano pierde 0.42%, a la par del real brasileño que muestra una pérdida de 0.42% y seguido del dólar canadiense, con una pérdida de 0.41%.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.75 y 18.90 pesos por dólar. En la apertura, la libra cotiza alrededor de 1.3201 dólares por libra, depreciándose 0.22% mientras que el euro pierde 0.09%, cotizando cerca de 1.1165 dólares por euro en sus cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 1.3083 dólares canadienses por dólar.
Mercado de Dinero.
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 5 puntos base, colocándose en 1.50%, como consecuencia de un incremento en la aversión al riesgo en los mercados financieros globales. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.5 puntos base, ubicándose en 5.95%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.64% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.8697 a 1 mes, 19.1738 a 6 meses y 19.5766 pesos por dólar a un año.