Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.62% o 12.6 centavos, cotizando alrededor de 20.49 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3460 y un máximo de 20.5036 pesos. La depreciación del peso se da ante un incremento de la aversión al riesgo en los mercados financieros globales, debido a las tensiones políticas entre Estados Unidos y China, por la probable visita de la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, a Taiwán en las próximas horas. En el mercado cambiario, el índice ponderado del dólar muestra un avance de 0.16%.
Desde ayer, el gobierno de China ha dicho que de concretarse la visita de Pelosi a Taiwán, habrá una respuesta militar, sin especificar el tipo de acciones. Cabe recordar que China considera a Taiwán parte de su territorio y ha buscado expandir su influencia en la isla, por lo que cualquier señal de respaldo a la autonomía de Taiwán por parte de Estados Unidos, será vista por el gobierno chino como intervención en asuntos internos. De acuerdo con la portavoz del Ministerio de Exterior de China, Hua Chunying, las contramedidas tomadas por el gobierno chino estarán justificadas, ante un comportamiento “sin escrúpulos”, haciendo referencia a la probable visita de Nancy Pelosi.
En el mercado cambiario, las divisas más depreciadas son el dólar australiano con 1.18%, la corona noruega con 0.60%, el peso mexicano con 0.62%, el dólar neozelandés con 0.54%, el rand sudafricano con 0.44%, la corona sueca con 0.42%, la corona checa con 0.34% y el euro con 29%. Entre las pocas divisas que ganan terreno destacan el rublo ruso con 2.61%, el florín húngaro con 0.84% y el yen japonés con 0.50%.
Las tensiones políticas han afectado el desempeño del mercado de capitales. En Europa, el FTSE 10 de Londres avanza 0.04%, mientras que el DAX de Alemania retrocede 0.56%. En Estados Unidos el mercado de futuros muestra pérdidas, con el S&P 500 retrocediendo 0.60% y el Nasdaq 0.77%. En el mercado de deuda, se observa un incremento moderado en la demanda por activos libres de riesgo, con la tasa 10 años de las notas del Tesoro bajando 2 puntos base a 2.55% y acumulando una disminución de 25 puntos base en las últimas cinco sesiones.
Los commodities inician la sesión con resultados mixtos, con el oro y el WTI ganando terreno ante el aumento de la aversión al riesgo. Con lo anterior, el WTI gana 0.81% y cotiza en 94.66 dólares por barril, mientras que el oro avanza 0.39% a 1,779.04 dólares por onza. Por su parte, los commodities agrícolas extendieron sus pérdidas ante una mejora en las condiciones de los cultivos en Estados Unidos y mientras Ucrania se prepara para incrementar sus exportaciones de granos. Con lo anterior el maíz, el trigo y la soya pierden 1.39%, 2.09% y 0.68%, respectivamente.
En cuanto a indicadores económicos, el INEGI publicó el Sistema de Indicadores Cíclicos Coincidente y Adelantado (SICCA) correspondiente a mayo de 2022. El Indicador Coincidente, que tiene como objetivo ubicar la economía de México en una etapa del ciclo económico, registró en el mes una caída de 0.19%, su primera disminución desde febrero del 2022, mientras que, con respecto al mismo mes del año pasado, el indicador mostró una tasa de crecimiento anual de 5.38%. Situándose en un nivel de 107.8 puntos, el Indicador Coincidente se encuentra 3.41% por debajo del nivel pre pandemia de enero 2020 (111.6 puntos).
Aún recuperándose de la crisis de la pandemia, el indicador seguiría mostrando un rezago importante respecto de su máximo histórico, alcanzado en julio del 2018. Es importante recordar que a partir de esa fecha comenzó a observarse un deterioro en la actividad económica, especialmente en la inversión. Actualmente, el indicador Coincidente muestra un rezago de 5.19% respecto de ese máximo histórico.
Por su parte, el indicador Adelantado registró un aumento de 0.27% en el mes y de 5.09% a tasa anual. Mayo marcó el sexto mes consecutivo de crecimiento mensual para el indicador, y si se cuentan los tres meses de septiembre a noviembre del 2021 en los que se mantuvo sin cambio, el número de meses consecutivos sin disminución se extiende a 25, comenzando en abril del 2020 justo cuando estaba por rebotar la economía tras el impacto de la pandemia.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.42 y 20.63 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de retroceso de 2 puntos base, ubicándose en 2.55%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1 punto base, ubicándose en 8.47%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.32% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.6387 a 1 mes, 21.2287 a 6 meses y 21.8651 pesos por dólar a un año.