El peso mexicano inicia la semana presionado, por momentos alrededor de $19.30 spot, ante el incremento de la tensión geopolítica en Medio Oriente, el fortalecimiento del yen japonés, la aprobación del INE de dar mayoría calificada a Morena en la Cámara de Diputados y todavía con la resaca de los comentarios del presidente de la Fed de que ha llegado el momento de que las tasas de interés empiecen a bajar. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $19.05 y $19.40 spot (el euro entre $1.113 y $1.119).
Los mercados financieros globales continúan asimilando las palabras del presidente de la Fed, en su intervención en Jackson Hole el viernes pasado. Powell comentó que es tiempo de ajustar la política monetaria, ratificando así la previsión del mercado de que en septiembre tendrá lugar el primer recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).
En la semana, la cifra de inflación PCE que se dará a conocer el próximo viernes permitirá consolidar este escenario. Por lo pronto, el mercado le apuesta a que en lo que resta del 2024 la autoridad monetaria recortará 100 puntos base su tasa de interés.
Sin embargo, la aversión al riesgo global se incrementó un poco por la escalada en el conflicto bélico en Medio Oriente.
El ejército israelí lanzó ayer domingo un ataque preventivo con unos 100 aviones, abriendo fuego contra miles de lanzaderas de cohetes en 40 zonas de Líbano, en su mayoría en el sur del país. Hezbolá lanzó también un ataque a Israel.
Israel dijo que sus ataques preventivos estaban dirigidos a frustrar un ataque mayor por parte de Hezbolá tras la muerte del alto comandante militar Fuad Shukr en una ofensiva israelí a finales de julio.
Lo ocurrido este fin de semana constituye el enfrentamiento más peligroso entre Israel y Hezbolá en los 10 meses desde que se renovaron los combates. La atención vuelve a estar ahora en las conversaciones para un alto el fuego en Gaza que se llevan a cabo en El Cairo, las cuales parece que continúan pese a lo sucedido.
La reacción inicial del precio internacional del petróleo es alcista, con la referencia WTI subiendo cerca de 3% a 77 dólares por barril. Se esperaría que cualquier repunte a raíz de estos acontecimientos sea de corta duración, excepto si Irán se involucrara más directamente, ya que esto aumentaría de manera más significativa los riesgos de suministro de petróleo.
Por su parte, en Japón, las declaraciones dovish de Powell, contrastan con el tono firmemente agresivo de Kazuo Ueda, gobernador del Banco de Japón. Esto provoca avances del yen japonés, que por momentos se aprecia por debajo de los $144, afectando algunas operaciones de carry-trade, particularmente en pesos.
En materia económica, en Alemania, el clima empresarial se deteriora en agosto. Las empresas consideran que su situación actual es peor. Además, las expectativas son más pesimistas. En concreto, el índice de clima empresarial disminuyó hasta 86.6 puntos desde la cifra de 87 de julio, su lectura más baja desde febrero. Además, desciende por cuarto mes consecutivo después de que el índice Ifo alcanzara su punto máximo en abril.
Además de la cifra PCE, los inversionistas también esperan ávidamente los resultados de Nvidia (NASDAQ:NVDA), uno de los ‘siete magníficos’, el miércoles para ver si puede igualar las muy altas expectativas del mercado. Los títulos del fabricante tecnológico han subido alrededor de un 150% en lo que va del año.
En México, el Instituto Nacional Electoral (INE) ha aprobado este viernes que Morena y sus aliados del PT (OTC:PTGCY) y el PVEM tengan el 73% de curules en la Cámara de Diputados, con lo que superarán la mayoría calificada. El INE también aprobó la conformación del Senado de la República. Morena tendrá 60 senadores; el PAN, 22; el PRI, 16; el PVEM, 14; el PT, 9; MC, 5, y el PRD, 2. Así, el bloque oficialista tendrá 83 legisladores, y quedará a solo tres escaños de tener mayoría calificada en la Cámara alta. Para que las reformas constitucionales aprobadas por la Cámara de Diputados queden consumadas, deben ser avaladas también por las dos terceras partes del Senado
Así, la decisión daría luz verde a la reforma judicial y a la eliminación de los órganos autónomos, entre otras decisiones.
Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, en espera del reporte de Nvidia e incorporando las crecientes tensiones geopolíticas.