El peso nuevamente pierde terreno, mostrando una depreciación de 0.95% o 15.8 centavos y cotizando alrededor de 16.82 pesos por dólar. En el mercado cambiario, todas las divisas de economías emergentes y la mayoría de las divisas en la canasta de principales cruces iniciaron la jornada a la baja, luego de que se observaron pérdidas generalizadas en el mercado de materias primas, con el WTI perdiendo 2.68% al inicio del día y el oro retrocediendo 0.55%. El nerviosismo del mercado nuevamente ha incrementado la demanda por bonos del Tesoro, con la tasa de rendimiento a 10 años bajando 4 puntos base a 2.16%.
Los mercados de capitales también muestran pérdidas en Europa, algo que se espera continúe con la apertura de los mercados en México y Estados Unidos. Poco antes de las 8:00 am, el DAX de Alemania muestra una pérdida de 3.05%, mientras el FTSE 100 de Londres acumula una caída de 2.27%.
En cuanto al tipo de cambio, es importante señalar que el peso ha eliminado las ganancias de la semana pasada, regresando rápidamente al canal entre 16.70 y 17.00 pesos por dólar de la primera mitad del mes, dejando en claro que los riesgos al alza para la paridad peso-dólar se mantienen después de que la Reserva Federal optó por mantener sin cambios su tasa de interés de referencia. El día de ayer el peso perdió terreno luego de que Dennis Lockhart de la Reserva Regional de Atlanta, comentó que los riesgos a la baja para la inflación son transitorios, siendo optimista en cuanto a un primer incremento a la tasa de fondos federales antes de terminar el año. También, James Bullard, Presidente de la Fed de St. Louis, destacó que el haber mantenido sin cambios la tasa de fondos federales ha creado más incertidumbre en vez de reducirla.
También cabe recordar que durante la jornada del lunes, el peso moderó sus pérdidas inicialmente, debido a que los mercados estaban a la espera del anuncio de política monetaria de Banco de México, que nuevamente optó por mantener sin cambios el objetivo para la tasa de referencia en 3%, debido a que la economía presenta debilidad, siendo un riesgo a la baja para la inflación. No obstante, la junta de gobierno todavía considera probable un efecto de traspaso del tipo de cambio a la inflación, debido a que un ajuste a la política monetaria estadounidense, podría estar seguido de un incremento del tipo de cambio a nuevos máximos y de un incremento en los niveles de inflación.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 16.70 y 16.90 pesos por dólar. En la apertura, el dólar cotiza alrededor de 1.5434 dólares por libra y 1.1153 dólares por euro en sus cotizaciones interbancarias a la venta. El dólar canadiense cotiza alrededor de 2.0482 dólares por libra y 1.4800 dólares por euro.
Mercado de Dinero.
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un retroceso de 4 puntos base, colocándose en 2.16%, como resultado de una mayor demanda por activos libres de riesgo, luego de que se observó una caída generalizada en el mercado de commodities que también ha incrementado la demanda por dólares en el mercado cambiario. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M con vencimiento en 2024 inició la jornada sin cambios, colocándose en 6.01%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.10 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.47% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.8558 a 1 mes, 17.0590 a 6 meses y 17.3250 pesos por dólar a un año.