Excelente semana para los mercados americanos y México

Concluye una excelente semana para los mercados americanos y para México asociada con los buenos reportes corporativos correspondientes al 4Q12 en USA, (con excepción de Apple que cayó solo en los dos últimos días 14.8%) y mejores perspectivas para el 2013 en general, además de que se tuvieron buenos catalizados económicos en algunas regiones. En Alemania crece la confianza del consumidor, en tanto que en Davos, Luis de Guindos, Ministro de Economía de España señaló que para el 4Q13, España volverá a crecer. Apoyó también el ánimo en los mercados la decisión de extender hasta el mes de may13 el debt ceiling en USA. El IPC* en México además de lo sucedido en el entorno mundial, fue impulsado por la expectativa de una posible reducción en la TIE* para impulsar el crecimiento económico y ser más competitivos en nuestras exportaciones, entre otras tantas buenas noticias.

Así las cosas, el IPC* avanza en la semana 0.80% y logra su 12° MÁXIMO HISTÓRICO del año, cerrando el día de hoy, en 45,575 unidades y es la 8ava semana consecutiva con plusvalías. En lo que va del ejercicio en curso ya lleva un rendimiento nominal del +4.54% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +49.60%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va por encima de los rendimientos de los mercados americanos.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P y Nasdaq avanzan en la semana +1.8037%, +1.1413% y +0.4785%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +8.93%, +13.34% y del +11.76%, respectivamente. De hecho nuevamente el Nasdaq se vio arrastrado por los decepcionantes resultados de Apple y ahora Exxon Mobile le quita el 1er lugar como la compañía con la mayor capitalización de mercado a nivel mundial. El S&P500 vuelve a tocar los 1,500 puntos que no tocaba desde el 101207. Por su parte el Dow, también con Rally Alcista y logra en la semana cinco sesiones consecutivas de alza y se ubica en máximos de los últimos cinco años. Los mercados americanos logran su tercera semana consecutiva de ganancias.

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo mayor avance en la semana fue el selectivo inglés UKFT100 con +2.113%. En contraste, la que tuvo la mayor minusvalía fue el Kospi de Korea del Sur con -2.071% y acumulan en los ttm* un rendimiento del +9.81% y (-0.92%), respectivamente.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2012 y últimos 12 meses son:

Homex continúa ajustando. En la semana gana +4.70%, siendo una de las más rezagadas en los ttm*, y en lo que va del ejercicio lleva un rendimiento del +13.29%. En dic12 anunció su guía para el ejercicio actual en donde encamina su estrategia para generar mejor flujo de efectivo y aprovechar las eventuales oportunidades potenciales del sector en materia de infraestructura y vivienda de interés social en el 2013. En contraste, la que más retrocede es Bolsa (Grupo Bolsa Mexicana de Valores) con -3.96%. En el ejercicio en curso su rendimiento es del -1.07% y en los últimos doce meses del +34.67%.

Axtel lidera los rendimientos en el ejercicio en curso con +18.90% asociado con su reestructura financiera y es también de las más rezagadas en los ttm*. En los últimos doce meses su rendimiento es del -22.42%. En contraste, GFInbursa en lo que va del ejercicio ha ajustado -6.96% y continúa siendo la de peor desempeño hasta el momento. Acumula un rendimiento en los últimos doce meses del +34.51%

En los últimos doce meses continúa liderado los rendimientos la Siderúrgica ICH con +113.57% dadas las buenas perspectivas en los sectores automotriz, construcción y manufacturas para México en el 2013. Elektra ya no es la la más rezagada, ahora Urbi gana esa posición con rendimiento negativo del -60.71%

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo bajaron en 5K y se ubican en 330K, en niveles similares al inicio de la crisis iniciada en ago07, en tanto que el PMI* de ene13 subió a 56.1 siendo la mejor lectura desde mzo11.
El Congreso en USA acordó aplazar hasta el 190513 el debt ceiling, con la condicionante de que el Senado apruebe en abr13 el budget.

Malos Datos.- Las ventas de casas nuevas de dic12 cayeron 7.3% y las ventas de casas usadas cayeron 1%, sin embargo para todo el 2012 las VT* fueron las mejores desde el 2007

FMI*.- En el WEF* en Davos, Suiza, el FMI* revisó a la baja sus previsiones sobre la economía mundial, debido a una recuperación más lenta de lo previsto en la eurozona y anticipó un repunte para el 2014. Su previsión para el 2013 es de una tasa de crecimiento del 3.5%, desde el 3.6% y prevé que para 2014, la economía global crezca 4.1%.

China.- El flash de la actividad manufacturera de ene13 se aceleró a un máximo de dos años

€urozona.- Varios de los bancos que recibieron préstamos de emergencia del BCE* durante la crisis devolverán en forma anticipada 137 mil ME

BC€*.- Mario Draghi, señaló que la recuperación de la eurozona será a partir del 2S13.

€urogrupo.- En substitución de Jean-Claude Juncker designó al Ministro Holandés de Finanzas, Jeroen Dijsselbloem

Alemania.- El índice de confianza empresarial de ene13 subió a 104.2 puntos desde los 102.4 de dic12, en tanto que confianza económica SEW subió a 31.5 puntos desde 6.9 de dic12, siendo la mayor alza mensual en un año.

España.- En el 4Q12 la economía intensificó su caída al contraerse 1.3% y anual del 1.7%, en tanto que la tasa de desempleo al 4Q12 superó el 26% de la PEA* alcanzando un nuevo máximo histórico. Mariano Rajoy, anunció una prórroga del plan de ayuda para la compra de automóviles para particulares y comerciales para incentivar el sector.

Japón.- El Banco de Japón prometió alcanzar la meta de inflación del 2% lo más pronto posible.

Grecia: El déficit presupuestal del 2012 alcanzó el equivale al 8.1% del PIB, en tanto que el índice de actividad industrial de nov12 bajo -0.3% vs el 0.2% de oct12.

Buenos Reportes o mejores al epec* de Google, IBM, Microsoft, AMD, Netflix, Starbucks, Procter & Gamble, AT&T, 3M, Amgen, Baxter International, Briggs & Stratton, Bristol-Myers Squibb, Celgene, Dover, Juniper Networks, Lockheed Martin, McCormick & Company, Cirrus Logic, Raytheon, Southwest Airlines, Stanley Black & Decker, Starbucks, Timken, Union Pacific, United Continental Holdings, Verisign, Verizon Communications, Honeywell, Xerox, KLA-Tencor, Halliburton, DuPont, Travelers, entre otros.

Malos Reportes o por debajo del epec* de Apple, Fresnillo PLC, Flextronics International, entre otros.

Notas Corporativas.- Atari compañía de videojuegos pide protección por bancarrota / La acción de Netflix subió en la semana 70% en USA.

En el radar para las siguientes semanas: Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12 de Caterpillar, Pfizer, Boeing (que se verán con particular atención tras los problemas del 787), ConocoPhillips, Exxon, Chevron, UPS, Amazon, MasterCard y Merck.

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

La tasa de desempleo de dic12 se ubicó en 4.96% vs el 5.11% de nov12, en tanto que la Balanza Comercial de dic12 en cifras desestacionalizadas* registró un superávit de 552 M USD. Por otra parte, la inflación a la 1ª qna de ene13 fue del 3.21%, siendo su menor nivel desde el 3.15% de octubre del 2011, en tanto que el IGAE* a nov12 se incrementó a una tasa promedio anual del 4.3% vs el 4.1% del 2011 y la actividad económica subió 1.1% mensual y suma tres incrementos mensuales consecutivos.

Notas Corporativas de MetAnálisis e Infosel.-

AMX.- Claro, filial de América Móvil, cerró 2012 con un total de 65.2 M de líneas de telefonía móvil en Brasil, que representa una participación de mercado de 24.92%. Fuente: Metanálisis

GFNORTE.- Presentó expectativas para 2013 muy parecidas a las de 2012. El Grupo Financiero Banorte estima para el 2013 un crecimiento en su cartera de créditos el 15% y 20%, y una utilidad neta de $13,500 millones que representaría un incremento de 24% con respecto al 2012, considerando los resultados de la Afore Bancomer. Lo anterior deja como una buena alternativa para tomar posiciones de esta acción, sobre todo si presenta un ajuste por toma de utilidades. Fuente: Metanálisis

KOF.- Acuerdan fusión entre Coca Cola Femsa (Kof) y Grupo Yoli El Grupo Yoli, S.A. de C.V., es uno de los embotelladores privados más antiguos de México, que opera principalmente en el estado de Guerrero y en el estado de Oaxaca. El acuerdo todavía está sujeto a los procesos de aprobación legales, financieros y operativos. El valor de la transacción es de $8,806 millones, que incluyen $1,009 millones de deuda neta. El Grupo Yoli recibirá 42.4 millones de acciones de KOF serie L de nueva emisión a un valor de $184.00. Además, finalizó la adquisición del 51% de la empresa de Coca-Cola Bottlers Philippines. Fuente: Metanálisis

LAB.- Avanzas acuerdos con Walgreens para venta en Estados Unidos. El periodo de prueba que inició Genomma Lab Internacional durante el 3T12 en E.U. con la cadena de farmacias Walgreens tuvo resultados positivos. Este será uno de los principales detonadores del crecimiento internacional para los próximos años. Fuente: Metanálisis

SAB.- Vente operación de farmacias en Brasil a Profarma Grupo Casa Saba informó que su subsidiaria Farmacias Ahumada (FASA) llegó a un acuerdo con Profarma para la venta de sus operaciones de farmacias en Brasil. Fuente: Metanálisis

Grupo México prevé invertir 3 mil 500 millones de dólares este año, cifra 67% mayor a la de 2012. El programa de inversión del grupo de Germán Larrea prevé destinar 2 mil millones de dólares para su división minera; mil millones de dólares para su división infraestructura y los 500 millones restantes los ejercerá su área de transporte. Fuente: Accitrade.

La BMV informó que buscará un nuevo instrumento invertible que aproveche los rendimientos que ofrecen las empresas que componen al Índice IPC Sustentable, el cual este año incorporó a seis nuevas emisoras para sumar un total de 29. En un comunicado, la Bolsa precisó que las empresas que se suman a esta muestra son Alsea, Axtel, Herdez, Genomma Lab, Soriana y Televisa. Fuente: Accitrade.

Amx acordó la compra del 100% de la división de medios y publicidad de Corporación Interamericana de Entretenimiento CIE. La unidad de medios incluye derechos publicitarios con equipos y estadios de fútbol profesional, pautas publicitarias en pantallas digitales en tiendas de conveniencia y centros comerciales y anuncios publicitarios en avenidas, transporte público y aeropuertos, entre otros. CIE informó que la operación está valuada en 1,668 mdp. Fuente: Accitrade.

Con un 80% de aceptación de su plan de reestructura de deuda por 30 millones de Unidades de Inversión, unos mil 515 millones de pesos, Vitro Packaging de México (VPM), subsidiaria de Vitro, concluirá la semana entrante su proceso de conciliación para la reestructura de su deuda. Fuente Accitrade.