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Gestión monetaria y emociones

Por Enneatrading (Luis David Pérez)Visión del mercado14.07.2017 08:55
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Gestión monetaria y emociones
Por Enneatrading (Luis David Pérez)   |  14.07.2017 08:55
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He oído hablar mucho y variado sobre gestión monetaria en las inversiones financieras y sinceramente, se puede simplificar o extender tanto como queramos. Es un tema muy interesante del que cada vez que escucho algo, siempre saco alguna nueva idea que me hace pensar en la gestión del capital desde una nueva perspectiva.

Desde mi humilde visión, es una de las piezas claves que todo sistema de inversión ha de tener bien asentada. Partimos de que el capital es la materia prima y debemos de cuidarlo, entonces los primeros condicionantes del sistema o normas habrán de ir orientados a evitar que un error o un suceso aislado, se coma un bocado demasiado importante de la cuenta, ¿verdad? Podemos cometer un error o el mercado darnos un golpe, pero como bien dicen los veteranos en esto:

“Si el mercado nos coge en fuera de juego, hemos de haber hecho los deberes para que solo nos lime las uñas y no se quede con el brazo entero."

Un caso real y muy habitual es el del trader que o bien no tiene definido su nivel de exposición global o que emocionalmente está tan secuestrado que lo viola de forma irracional. Bien por estar sobre apalancado o tomar un riesgo que su cuenta no permita, puede verse fuera del juego en un pequeño envite del precio. Podemos observar que esta persona no se está tomando el trading como una actividad seria y tampoco piensa en seguir operando en un futuro, ni el mes o el año siguiente. Está cegado por la necesidad de beneficios inmediatos o por una de las emociones más peligrosas: la codicia.

Una vez tengamos debidamente estudiados y asimilados los márgenes de riesgo a permitir de modo general, por ejemplo el nivel de riesgo simultáneo de varios activos, podemos pasar a ver con cuánto capital entrar en cada posición y qué niveles de stop nos permitimos soportar. Realmente estamos hablando de matemáticas. Hay operadores que funcionan con porcentajes de la cuenta, otros con las relaciones riesgo/beneficio y así hasta un sinfín de alternativas, por eso es un tema tan interesante.

Personalmente, no creo que haya una única forma de gestionar los niveles de riesgo generales y parciales, por lo tanto el operador habrá de indagar y definir los suyos, pero para comenzar a averiguarlos, siempre les hago la misma pregunta: ¿Cuánto dinero estás dispuesto a perder?

¿Cómo? ¿Perder dinero? Pero, ¿qué dices? Si estamos aquí para ganar, ¿no?

Claro que vamos a intentar ganar dinero, pero solo lo conseguiremos si a la larga somos buenos gestores. No es solo cuánto estoy dispuesto a perder. Es, que si llego a perder eso, ¿qué sucederá? ¿seguiré vivo en esto de los mercados? ¿podré seguir operando? ¿la economía de mi familia se resentirá? ¿dependo únicamente de los beneficios del trading para vivir?

Se trata de cuestiones que han de estar contestadas y atadas antes de tomar ninguna operación en el mercado. Sabemos que existe un riesgo. No sé si lo leíste, pero cuando abres una cuenta de trading en un bróker, aunque sea de 500 dólares, pones en riesgo tu patrimonio personal. Estamos hablando de cosas muy serias.

No vamos a meter en el debate a los sistemas, análisis, activos, estrategias y demás, quiero centrarme en lo que hemos venido a hablar; gestión de capital. Y quiero entrar en una cuestión que lleva de cabeza a muchos traders que operan a diario y están haciéndose daño día tras día. No tiene que ver con cuánto dinero hay en la cuenta, sino que vamos directo a: Emocionalmente, ¿puedes soportar el nivel de riesgo que estás asumiendo?

Vamos de nuevo con un caso real. El pequeño empresario que dispone de un capital de 100.000 dólares para operar en los mercados financieros. Tiene un colchón económico importante, ¿verdad? Lo curioso de este trader es que, pese a tener un capital que le permite tomar posiciones importantes con un riesgo pequeño (comparado con el montante de su cuenta), le tiemblan las piernas cada vez que toma una posición. En los libros ha leído que para ese capital no es conveniente asumir más de un 0,5% de pérdidas por operación, o sea, que la "teoría" le dice que asuma como máximo 500 dólares de riesgo.

Todo lo leído tiene lógica ¿verdad? Os aseguro que, pese a tener dicho respaldo económico, su aversión al riesgo es tal que no es capaz de asumir un "mísero" stop de 150 dólares. Después de trabajar mucho, en la actualidad está operando divisas en Forex, asumiendo un riesgo por operación de 50 dólares (no os riáis), hace unos meses comenzó con riesgo de 5 dólares y así poco a poco hasta que va observando que se siente cómodo y aumenta poco a poco su nivel. Ahora opera con tranquilidad y por cierto, lo hace muy bien. Se ha quitado la presión y está aprendiendo a controlar las emociones, a la vez que va conociéndose interiormente.

Algunos de vosotros os estaríais frotando las manos pensando en ese capital y os imagino diversificándolo o buscando la mejor forma de hacerlo trabajar. Pero lo importante de hoy, es ponerse en la piel de cada uno. El mundo de las inversiones, concretamente el retail o pequeño inversor, está lleno de incautos que despistan la gestión del capital, obviando que es una pieza importante dentro del engranaje.

“Como esto no se dé la vuelta, voy a tener problemas serios con mi familia.”

Esta es una afirmación, nuevamente real, de un trader que nos escribe muy desesperado. No solamente necesita de los beneficios del trading para dar de comer a sus hijos, sino que está operando con un pequeño capital que le ha prestado un familiar y para colmo, está excesivamente apalancado, a tal nivel que del movimiento de ese activo depende el futuro de su vida. Imaginad hasta qué niveles llegamos las personas por operar sin formación, tener prisas o no lograr el control sobre nosotros mismos.

Como ya sabéis, todos nuestros artículos van encaminados a advertir de esas situaciones que pasamos desapercibidas y que en muchas ocasiones nos penalizan una y otra vez en la operativa. Por favor, audita tu comportamiento en los mercados y haz un trading responsable.

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JORGE MORENO
JORGE MORENO 16.07.2017 14:24 GMT
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excelente artículo y de la mayor importancia...
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